Stok cepat: malaikat yang jatuh ini mungkin melonjak 35% selepas pendapatan

Saham Fastly (FSLY) telah menjadi salah satu prestasi terburuk tahun ini kerana pertumbuhan syarikat telah berkurangan dan kerugian meningkat. Ia telah jatuh lebih 57% tahun ini, manakala indeks Nasdaq 100 dan S&P 500 telah meningkat ke paras tertinggi mereka.

Fastly juga telah berprestasi rendah pesaing terdekatnya. Saham Cloudflare meningkat sebanyak 5%, manakala Akamai Technologies telah jatuh hampir 7%.

Fastly adalah gergasi teknologi yang lebam

Fastly ialah salah satu syarikat teknologi terpenting yang kebanyakan orang tidak pernah mendengarnya. Namun, ia adalah syarikat keselamatan siber penting yang melindungi tapak web seperti Github, The New York Times, Pinterest, Spotify dan Reddit.

Penyelesaian utamanya ialah Rangkaian Penghantaran Kandungan (CDN), yang memastikan tapak web dihantar dengan lebih pantas dan selamat di peringkat global. Ia juga menawarkan penyelesaian seperti pengurusan bot, pencegahan serangan DDoS dan pengelogan masa nyata.

Terbaru, syarikat itu memasuki industri kecerdasan buatan dengan melancarkan penyelesaian yang membolehkan pembangun mempercepatkan aplikasi ChatGPT mereka.

Walaupun Akamai dan Cloudflare mendominasi industri CDN, Fastly telah muncul sebagai salah satu jenama yang paling terkenal oleh CTO. Ia akan kekal sebagai nama yang lebih kecil daripada syarikat lain ini.

Perniagaan Fastly telah bergelut dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana pertumbuhan jualannya semakin merosot. Kelembapan ini bertambah teruk selepas syarikat mengalami gangguan besar pada 2021 yang menjejaskan pengguna dari seluruh dunia. Akibatnya, sesetengah pelanggan beralih kepada alternatifnya, manakala ramai pelanggan berpotensi pergi ke Cloudflare.

Hasil tahunan Fastly meningkat daripada $200.5 juta pada 2019 kepada lebih $506 juta pada tahun kewangan lalu. Baru-baru ini, pertumbuhan hasilnya lebih lemah daripada jangkaan, manakala kerugiannya adalah besar.

Pendapatan FSLY di hadapan

Berita Fastly penting seterusnya akan keluar pada hari Rabu apabila syarikat itu menerbitkan keputusan kewangannya.

Angka terkini menunjukkan bahawa hasil Fastly meningkat sebanyak 8% pada suku kedua kepada $132.4 juta. Kebanyakan nombor ini datang daripada bahagian perkhidmatan rangkaian, yang menghasilkan $104.2 juta.

Bahagian keselamatannya yang lebih kecil menghasilkan $25.4 juta. Paling penting, Fastly mengembangkan margin kasarnya kepada 55.1%, manakala kerugian bersih sesahamnya mengecil pada suku tersebut.

Penganalisis menjangkakan pendapatan Fastly akan mencecah $131 juta, peningkatan 3.80% daripada apa yang diperolehnya pada suku yang sama tahun lepas. Untuk suku seterusnya, pendapatannya dijangka $137 juta, penurunan 0.3%.

Penganalisis menjangkakan angka itu menunjukkan bahawa pendapatan tahunannya ialah $535 juta diikuti oleh $563 juta pada 2025.

Terdapat tanda-tanda bahawa Fastly masih merupakan syarikat yang terlebih nilai walaupun selepas jatuh dua digit dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Bagi syarikat SaaS seperti ini, pendekatan terbaik untuk menilai adalah melalui peraturan 40. Dalam hal ini, menambah margin keuntungan bersih dan pertumbuhannya sepatutnya menghasilkan angka yang lebih tinggi daripada 40. Pertumbuhan hasil hadapan Fastly ialah 13.5%, manakala margin pendapatan bersihnya adalah tolak 31%, menghasilkan peraturan 40 angka tolak 18.

Ini bermakna syarikat itu dinilai terlalu tinggi kerana pengurusan memberi tumpuan kepada pertumbuhan hasil daripada keuntungan.

Selain itu, Fastly mempunyai margin yang lebih lemah daripada Cloudflare, sebuah syarikat yang menawarkan produk serupa. Margin untung kasarnya ialah 54% dan margin bersihnya tolak 31%. Cloudflare mempunyai margin keuntungan kasar sebanyak 77% dan margin pendapatan bersih tolak 6.90%.

Oleh itu, pada asasnya, terdapat tanda-tanda bahawa saham Fastly akan kekal di bawah tekanan untuk seketika.

Baca lebih lanjut: Analisis harga saham Fastly (FSLY): adakah selamat untuk membeli penurunan ini?

Analisis harga saham dengan pantas

Carta FSLY oleh TradingView

Dari segi positif, terdapat tanda-tanda bahawa harga saham FSLY telah mencapai paras terendah kerana ia membentuk corak kepala dan bahu songsang. Ia telah melonjak melebihi purata pergerakan 50 hari dan membentuk corak kepala dan bahu songsang.

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham akan meningkat ke tahap 23.6% Fibonacci Retracement pada $10.3, iaitu kira-kira 36% lebih tinggi daripada tahap semasa. Pemulihan ini mungkin akan berlaku jika ia mengurangkan kerugiannya dan meningkatkan bimbingan ke hadapannya.