Harga saham CrowdStrike: Kebimbangan penilaian CRWD kekal

Harga saham CrowdStrike (CRWD) telah menunjukkan kemunculan semula dalam beberapa minggu kebelakangan ini kerana pelabur menunggu pendapatannya yang akan datang. Selepas turun kepada $201 pada bulan Ogos, ia telah melantun semula sebanyak lebih 52%, dan berlegar berhampiran paras tertinggi sejak Julai. Permodalan pasarannya telah beralih kepada lebih $73 bilion.

CrowdStrike telah menjadi syarikat pertumbuhan teratas

CrowdStrike telah berkembang daripada sebuah syarikat teknologi yang agak kecil beberapa tahun lalu untuk menjadi salah satu yang terbesar di AS.

Hasil tahunannya telah melonjak daripada $481 juta pada 2020 kepada lebih $3 bilion, satu trend yang mungkin berterusan pada tahun-tahun akan datang.

CrowdStrike ialah salah satu daripada banyak syarikat keselamatan siber yang telah mencapai prestasi kukuh itu. Sebagai contoh, pendapatan SentinelOne telah melonjak daripada $46.5 juta pada 2020 kepada $621 juta tahun lepas.

Pendapatan Fortinet juga telah meningkat daripada $2.1 bilion kepada $5.3 bilion, manakala Okta telah berpindah dari $586 juta kepada $2.26 bilion, masing-masing.

Pertumbuhan ini mungkin akan terus berkembang dengan baik pada tahun-tahun akan datang apabila permintaan untuk keselamatan siber meningkat.

Walau bagaimanapun, ia bukanlah perjalanan yang lancar, seperti yang kita lihat beberapa bulan lalu apabila gangguan CrowdStrike menyebabkan dunia terhenti. Sebagai contoh, Delta Air Lines menyatakan bahawa ia kerugian lebih $500 juta kerana gangguan itu, dan telah menyaman syarikat itu.

Seperti yang kami tulis pada masa itu, kami tidak percaya bahawa gangguan itu akan membawa kepada pembatalan pelanggan yang besar. Selain itu, semua pesaingnya mungkin mengalami gangguan yang sama.

Baca lebih lanjut: Saham CrowdStrike dan Microsoft menjunam selepas gangguan besar

Pendapatan CrowdStrike di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk saham CrowdStrike ialah pendapatan suku tahunannya, yang dijangka masuk pada 26 November.

Keputusan ini dijangka menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat kepada $982 juta pada suku ketiga, meningkat daripada lebih $783 juta dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Penganalisis juga menjangkakan bahawa pendapatan tahunan CrowdStrike akan melonjak sebanyak 27.50% kepada lebih $3.9 bilion. Mereka juga melihat hasil meningkat kepada $4.77 bilion pada 2025. CrowdStrike mempunyai rekod prestasi yang panjang untuk melakukan lebih baik daripada jangkaan penganalisis.

Sementara itu, keuntungannya dijangka berkembang dengan baik. Pendapatan sesaham (EPS) dijangka masuk pada 81 sen, lebih rendah daripada 82 sen yang dibuatnya dalam tempoh yang sama tahun lepas. Penurunan akan disebabkan oleh kesan gangguan.

Untuk tahun ini, pendapatan sesaham dijangka masuk pada $3.63, lebih tinggi daripada $3.09 sebelumnya. Selain itu, pertumbuhan pendapatan akan terus meningkat, mencecah $4.27 pada 2025.

Kebimbangan penilaian kekal

Kebimbangan terbesar bagi saham CrowdStrike ialah ia merupakan syarikat yang dinilai terlalu tinggi kerana ia mempunyai had pasaran melebihi $74 bilion dan hasil tahunan dijangka $3.9 bilion. Ini bermakna syarikat itu mempunyai nisbah harga kepada jualan hadapan sebanyak 18, jumlah yang jauh lebih tinggi.

Penilaian itu juga jauh lebih tinggi daripada pendapatan bersih dua belas bulan (TTM) yang tertinggal sebanyak $173 juta. Ini bermakna syarikat itu mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan sebanyak 664, jauh lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 28. Nisbah P/E hadapan bukan GAAP sebanyak 82 adalah lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 23.

Bagi syarikat SaaS seperti CrowdStrike, pendekatan terbaik untuk menghargainya ialah peraturan 40, yang terdiri daripada pertumbuhan hasil dan margin. Pertumbuhan hasil CROWD ialah 33% dan margin keuntungannya ialah 4.8%, menjadikan jumlah keseluruhan kepada 38%. Ini adalah tanda bahawa syarikat itu terlebih nilai walaupun menggunakan metrik ini.

Angka-angka ini bermakna CrowdStrike perlu terus melaporkan hasil yang kukuh untuk mewajarkan penilaian.

Metrik pertumbuhan dua digit mungkin sukar pada tahun-tahun akan datang kerana kebanyakan syarikat kini mempunyai penyedia keselamatan siber mereka. Selain itu, persaingan dalam sektor ini semakin meningkat, dengan kebanyakannya datang daripada Wiz, sebuah syarikat yang dilancarkan baru-baru ini yang akan diambil alih oleh Google untuk lebih $20 bilion.

Analisis saham CrowdStrike

Carta CRWD oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham CRWD mencecah paras $201 pada bulan Ogos, dan telah melantun semula sebanyak lebih 53% kepada $307 semasa. Ia telah meningkat melebihi tahap 38.2% Fibonacci Retracement.

CrowdStrike juga telah membentuk saluran menaik yang ditunjukkan dalam warna hitam. Ia juga telah bergerak melebihi semua purata bergerak. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk corak perbezaan menurun. Juga, penunjuk MACD telah membentuk corak crossover menurun.

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham akan mengalami penembusan menurun pada hari-hari akan datang. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah $201, titik anjakan 50%. Pergerakan di atas titik rintangan utama pada $324.86 akan menunjukkan lebih banyak keuntungan. Pergerakan di atas tahap itu akan membawa kepada lebih banyak keuntungan kepada $397, tahap tertinggi tahun ini.