Indeks Nikkei 225 dan Topix membentuk corak berisiko di tengah-tengah risiko tarif

Indeks Nikkei 225 kekal tidak menentu selepas Jepun menerbitkan nombor perdagangan bercampur pada pagi Rabu. Ia didagangkan pada ¥38,225, di mana ia telah berlaku dalam beberapa hari lalu. Ia kekal kira-kira 5.2% di bawah paras tertinggi bulan ini dan 10% lebih rendah daripada paras tertinggi tahun ini.

Begitu juga, indeks TOPIX didagangkan pada ¥2,700, turun daripada paras tertinggi bulan ini sebanyak ¥2,770 dan paras tertinggi tahun ini sebanyak ¥2,946.

Jepun mengeksport dan mengimport data

Indeks Nikkei 225 dan Topix bertindak balas sedikit kepada nombor dagangan terkini dari Jepun. Dalam satu laporan, agensi perangkaan itu berkata bahawa eksport negara meningkat sebanyak 3.1% pada Oktober, lebih tinggi daripada anggaran median sebanyak 2.2%. Ini merupakan pemulihan yang besar sejak eksport merosot sebanyak 1.7% pada bulan sebelumnya.

Import meningkat sebanyak 0.4% pada bulan Oktober, juga lebih tinggi daripada jangkaan penurunan sebanyak 0.3%, tetapi lebih rendah daripada kenaikan September sebanyak 1.8%.

Jumlah ini membawa kepada defisit perdagangan yang lebih luas di Jepun. Negara itu melaporkan defisit perdagangan sebanyak ¥461.2 bilion, lebih tinggi daripada ¥294 bilion yang dimilikinya pada September. Defisit juga lebih luas daripada jangkaan ¥360 bilion.

Nombor dagangan Jepun adalah penting untuk indeks Nikkei 225 kerana beberapa nama terbesar menjual produk mereka di luar negara. Yang paling ketara ialah Toyota, Nissan, Honda, dan Mitsubishi.

Pelabur sedang menunggu maklumat lanjut mengenai pendekatan Trump mengenai tarif dan kesan ke atas ekonomi Jepun. Dia memilih Cantor Fitzgerald untuk menjadi ketua Jabatan Perdagangan seterusnya, satu langkah yang menimbulkan lebih banyak risiko pada tarif. Howard Lutnick percaya bahawa mengenakan tarif sedemikian akan membantu merangsang pembuatan tempatan, dakwaan yang ditolak oleh ramai penganalisis.

AS dan Jepun mempunyai hubungan perdagangan yang besar. Pada 2023, kedua-dua negara melakukan perdagangan bernilai lebih $223 bilion. AS mengeksport barangan bernilai lebih $121 bilion dan mengimport $184 bilion. Oleh itu, terdapat risiko bahawa AS akan menyasarkan Jepun dalam usaha untuk mengurangkan defisit.

Laporan yang dikeluarkan awal minggu ini menunjukkan bahawa pesanan jentera Jepun menurun sebanyak 4.8% YoY pada bulan September, kehilangan peningkatan yang dijangkakan sebanyak 2.2%. Pesanan teras jatuh sebanyak 0.7% pada asas bulan ke bulan pada bulan tersebut.

Indeks Nikkei 225 juga telah bertindak balas terhadap tindakan Rizab Persekutuan dan Bank Jepun. Fed mengurangkan kadar sebanyak 0.25% dalam mesyuarat terakhirnya dan memberi isyarat bahawa lebih banyak daripada mereka akan datang. Di Jepun, BoJ telah mengekalkan kadar yang stabil kerana pelabur menolak lebih banyak pemotongan.

Kebanyakan syarikat dalam indeks Nikkei 225 hampir tidak berubah pada hari Rabu. Saham Sompo Holdings melonjak sebanyak 12%, manakala Tokyo Gas, Seven & I, Konica Minolta, Japan Steel Works dan Sony merupakan antara yang paling untung dalam indeks.

Sementara itu, Tokio Marine, T&D Holdings, Sumitomo Osaka Cement, Nissan Motor dan Mazda Motor adalah antara yang paling ketinggalan.

Analisis indeks Nikkei 225

Carta harian menunjukkan bahawa indeks Nikkei 225 membentuk corak dua teratas pada ¥40,145. Dalam kebanyakan tempoh, ini adalah corak penurunan harga yang sangat popular di pasaran.

Indeks Nikkei 225 telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari, menandakan bahawa penurunan berada dalam kawalan. Ia telah membentuk corak carta bendera menurun, manakala penunjuk MACD telah bergerak hampir kepada garisan sifar. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak sedikit di bawah titik neutral pada 50.

Oleh itu, indeks Nikkei 225 berkemungkinan akan mengalami penembusan menurun dalam beberapa hari akan datang. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada ¥36,000. Pergerakan di atas rintangan pada ¥40,144 akan membatalkan pandangan menurun.