SLV ETF: Harga perak berisiko apabila corak berbahaya terbentuk

Harga perak merekodkan kenaikan minggu pertamanya selepas berada di paras merah selama empat minggu berturut-turut. Sama seperti sepupunya yang lebih berkilau, emas, perak telah mendapat manfaat daripada serangan yang dipergiatkan yang telah menyaksikan presiden Rusia mengemas kini doktrin nuklearnya dan mengancam Barat.

Walaupun begitu, ia kekal dalam fasa penyatuan di tengah-tengah dolar AS yang lebih kukuh. Sama seperti perak, dolar AS juga telah disokong oleh permintaan yang tinggi sebagai tempat perlindungan selamat konvensional. Selain itu, pelabur teragak-agak untuk memendekkan aset kerana mereka menunggu petunjuk tambahan mengenai kitaran penurunan kadar Fed.

ETF iShares Silver Trust (SLV) didagangkan pada $28.50, turun sebanyak 10.5% daripada paras tertingginya tahun ini, bermakna ia berada dalam pembetulan.

Permintaan tempat selamat

Sebagai aset tempat selamat konvensional, harga perak mendapat sokongan dalam ketegangan yang memuncak di Eropah timur. Begitu juga, sepupu logam yang lebih berkilau, emas, ditetapkan untuk mengakhiri minggu ini dalam warna hijau selepas dua minggu kerugian. Keuntungan ini telah disokong oleh ancaman Putin terhadap Barat.

Pada hari Khamis, Presiden Rusia Vladimir Puttin menyatakan bahawa perangnya dengan Ukraine semakin memuncak menjadi konflik global. Ini selepas Ukraine menyerang wilayah Rusia dengan ATACMS buatan AS pada 19 November diikuti peluru berpandu HIMARS buatan AS dan Storm Shadow British pada 21 November.

Sebagai tindak balas kepada serangan Ukraine, Rusia menyerang kemudahan ketenteraan Ukraine menggunakan peluru berpandu balistik jarak sederhana hipersonik baharu sambil memberi amaran bahawa lebih ramai lagi boleh mengikutinya.

Semasa ucapan negara, Presiden Putin bertindak balas terhadap penglibatan Barat dengan menyatakan:

Indeks dolar AS melantun semula

Permintaan tempat selamat yang meningkat yang telah meningkatkan harga emas dan perak juga telah meningkatkan dolar AS. Sama seperti logam berharga, permintaan dolar AS meningkat pada masa ketidaktentuan ekonomi dan geopolitik. Malah, faktor dua segi ini sebahagian besarnya yang telah mengekalkan harga perak dalam penyatuan.

Indeks dolar, yang mengukur nilai dolar AS berbanding sekumpulan enam mata wang utama, nampaknya ditetapkan untuk kenaikan minggu kelapan berturut-turut. Terdahulu pada sesi Jumaat, ia mencapai paras tertinggi baru dua tahun pada $108.06.

Sebagai tambahan kepada permintaan tempat selamatnya, dolar AS mendapat sokongan dalam spekulasi mengenai laluan pemotongan kadar Fed; satu aspek yang telah mengekang kenaikan harga perak. Sebagai permulaan, mata wang telah meningkat hampir 4% sejak Trump memenangi pilihan raya presiden AS pada 5 November.

Pelabur bimbang bahawa dasar cadangannya mungkin mencetuskan semula inflasi, sekali gus mengurangkan pemotongan kadar Fed pada masa hadapan. Ini termasuk ikrarnya untuk mengenakan tarif yang tinggi ke atas eksport dari China dan blok Euro.

Pada masa yang sama, Jerome Powell baru-baru ini menyatakan bahawa ekonomi AS menunjukkan prestasi "sangat baik", tidak memberi sebarang tanda bahawa bank pusat perlu tergesa-gesa untuk terus menurunkan kadar faedah.

Walaupun ahli ekonomi masih bertaruh pada pemotongan 25 mata asas pada bulan Disember, lebih ramai daripada mereka menetapkan harga dalam kitaran pengurangan kadar yang lebih perlahan pada 2025. Oleh itu, pelabur teragak-agak untuk mengurangkan dolar AS; satu aspek yang ditetapkan untuk terus memberi tekanan pada harga perak.

Analisis SLV ETF

Carta harian menunjukkan bahawa SLV ETF memuncak pada $31.8 pada bulan Oktober dan telah menurun kepada $28.47. Ia kini telah jatuh di bawah tahap 23.6% Fibonacci Retracement. Ia juga bergerak antara Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 100 hari dan 50 hari.

ETF Perak iShares telah membentuk corak baji meluas yang semakin meningkat, yang merupakan tanda penurunan harga yang popular. Dana itu juga telah membentuk corak panji menurun.

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa SLV ETF akan mengalami penembusan menurun, dengan mata seterusnya kepada 50% Fibonacci Retracement point pada $25.40. Pandangan ini akan menjadi tidak sah jika dana meningkat di atas titik rintangan utama pada $30.