Saham AppLovin telah melonjak: bersiap sedia untuk pulangan min pada 2025

Harga saham AppLovin telah menjadi parabola tahun ini, meningkat sebanyak 760%, dan menjadi pemain berprestasi terbaik dalam indeks Russell 1000. Lonjakan APP telah membantu mengubah yang kurang dikenali menjadi raksasa bernilai $134 bilion. Jadi, adakah saham APP mempunyai lebih banyak peningkatan pada tahun 2025?

Harga saham AppLovin telah menjadi sangat terlebih beli

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham APP telah menjadi salah satu syarikat yang berprestasi terbaik di Amerika Syarikat. Selepas jatuh pada $7.4 pada 2023, ia telah melonjak lebih 4,945%.

Perhimpunan itu dipercepatkan selepas saham melonjak di atas paras rintangan utama pada $115.73, ayunan tertinggi pada November 2021. Itu adalah bahagian atas cawan dan corak pemegang, tanda kenaikan harga yang popular.

Saham AppLovin kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 50 minggu dan 100 minggu, tanda bahawa kenaikan harga berada dalam kawalan.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak ke tahap terlebih beli 77. Begitu juga, MACD dan Stochastic Oscillator semuanya menghala ke atas.

Oleh itu, terdapat risiko bahawa saham akan mempunyai pulangan min, keadaan di mana aset jatuh dan bergerak ke purata pergerakan utamanya. Senario yang mungkin adalah di mana saham jatuh ke sokongan utama pada $200. Pergerakan di atas paras tertinggi tahun ini sebanyak $418 akan membatalkan pandangan menurun.

Baca lebih lanjut: Adakah terdapat lebih banyak keuntungan di hadapan untuk AppLovin?

Kebimbangan penilaian kekal

Kebanyakan penganalisis percaya bahawa saham Amerika dinilai terlalu tinggi. Data terkini menunjukkan bahawa indeks S&P 500 mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 22.3, lebih tinggi daripada purata lima tahun sebanyak 19.7.

Namun, saham dan aset lain boleh kekal dinilai terlalu tinggi untuk jangka masa yang lama selagi ada momentum. Contohnya, firma seperti Visa dan Mastercard telah terlebih nilai selama beberapa dekad.

AppLovin ialah salah satu syarikat yang paling dinilai terlalu tinggi di Amerika Syarikat. Ia mempunyai paras pasaran melebihi $134 bilion dan memperoleh hasil sebanyak $4.2 bilion dalam dua belas bulan terakhir.

Ini bermakna, tidak termasuk hutang, jika anda membeli syarikat pada penilaian semasa $134 bilion, anda akan mengambil masa 32 tahun untuk mendapatkan balik wang anda. Dan itu hanya pada kelantangan. Apabila anda melihat pendapatan bersihnya, anda akan mengambil masa 116 tahun untuk pulang modal.

Menurut SeekingAlpha, AppLovin mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 77, jauh lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 26.

Angka-angka ini agak boleh difahami jika syarikat itu mempunyai pertumbuhan yang kukuh. Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatan suku tahunannya meningkat sebanyak 39% pada suku terakhir kepada $1.20 bilion. Kebanyakan pertumbuhan ini adalah daripada platform perisiannya kerana hasil aplikasinya meningkat hanya 1%.

Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan tahunannya untuk tahun itu ialah $4.59 bilion, peningkatan 39% daripada tahun lepas. Ia kemudian akan membuat kira-kira $5.6 bilion pada tahun kewangan akan datang.

Dari segi positif, syarikat mempunyai Peraturan positif 40 metrik. Pertumbuhan pendapatannya ialah 39%, manakala margin pendapatan bersihnya ialah 36%. Sebaik-baiknya, syarikat perisian dikatakan kurang nilai jika ia mempunyai metrik 40 dan ke atas.

Namun, dalam jangka panjang, terdapat risiko bahawa saham AppLovin akan melalui pulangan min pada 2025.