Inilah sebabnya harga saham CVS Health mungkin melantun semula pada 2025

Harga saham CVS Health terus berprestasi rendah di pasaran tahun ini kerana industri farmasi menghadapi cabaran yang ketara. Ia telah turun lebih 30% tahun ini, manakala indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 telah melonjak ke paras tertinggi.

Peruncit farmaseutikal berada dalam krisis

CVS Health dan syarikat lain dalam industri berada dalam mod krisis apabila pertumbuhan perlahan, kos meningkat dan persaingan meningkat.

Rite Aid, salah satu pemain terbesar dalam industri, telah pun memfailkan kebankrapan, manakala Walgreens Boots Alliance telah ditendang keluar daripada indeks Dow Jones. Laporan media mencadangkan bahawa syarikat itu mungkin akan diambil secara peribadi tidak lama lagi.

Kumpulan Kesihatan CVS juga tidak berfungsi dengan baik. Ia baru-baru ini memuktamadkan penstrukturannya, dan syarikat itu telah membayangkan bahawa ia mungkin mengubah strategi perniagaannya tidak lama lagi.

Salah satu perkara yang dipertimbangkan ialah memutarkan perniagaan Aetnanya, yang diperolehnya dengan harga $69 bilion pada 2018. Spin-off sedemikian akan memberikan Aetna penilaian yang lebih kecil memandangkan syarikat gabungan itu kini bernilai $70 bilion.

CVS sedang menghadapi cabaran besar. Gaji di kedainya telah meningkat sejak beberapa tahun kebelakangan ini kerana banyak negeri terpaksa menambah gaji. Pada masa yang sama, syarikat sedang bergelut dengan kecurian runcit dan telah dipaksa untuk mengunci beberapa produk, penyelesaian yang telah menolak lebih ramai pelanggan.

Selanjutnya, CVS dan Walgreens terpaksa membayar lebih $10 bilion untuk menyelesaikan tuntutan opioid, dengan bekas bersetuju untuk membayar $5.7 bilion dalam tempoh 10 tahun.

Syarikat itu juga menghadapi persaingan yang kuat daripada syarikat seperti Amazon dan Walmart, yang telah membelanjakan berbilion-bilion melabur dalam industri farmaseutikal.

Lebih ramai pelanggan menggunakan peruncit ini untuk membeli-belah, sebahagiannya disebabkan pakej langganan mereka seperti Walmart+ dan Amazon Prime.

Baca lebih lanjut: Mengapa saham CVS Health boleh menghargai 35% dari sini

Pertumbuhan garis atas yang baik, tetapi momentum garis bawah yang lemah

CVS Health menyaksikan pertumbuhan barisan atas dan bawahan yang lemah. Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa pertumbuhan barisan teratasnya menunjukkan prestasi yang baik. Jumlah pendapatannya meningkat kepada $95 bilion pada suku terakhir daripada $89 bilion dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Hasil sembilan bulan CVS Health meningkat kepada lebih $275 bilion daripada $263 bilion sebelumnya. Kebanyakan pertumbuhan hasil ini adalah kerana premiumnya, yang meningkat kepada lebih $30 bilion, dan perkhidmatan, yang meningkat kepada $4.27 bilion.

CVS melaporkan pendapatan bersih hanya $87 juta, penurunan besar daripada $2.26 bilion yang dibuatnya tahun lepas. Penurunan ketara ini sebahagiannya disebabkan oleh kos penstrukturan semula $1.1 bilion yang dibelanjakannya. Dengan mengandaikan bahawa ia tidak mempunyai kos penyusunan semula ini, pendapatan bersihnya akan jauh lebih rendah daripada tahun lepas.

Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan CVS Health meningkat sebanyak 3.53% kepada $97.1 bilion pada suku semasa. Hasil tahunannya tahun ini ialah $371 bilion, diikuti oleh $386 bilion pada tahun kewangan seterusnya.

Pendapatan sesaham CVS Health dijangka turun kepada $5.31 tahun ini daripada $8.74 tahun lepas. Keuntungan kemudiannya akan pulih kepada $6.38 tahun depan. Prestasi ini, ditambah dengan penstrukturan semula yang dirancang bermakna saham akan melantun semula. Ia juga telah menggantikan bekas CEO Karen Lynch dengan David Joyner.

Analisis harga saham CVS Health

Carta CVS oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham CVS berada dalam aliran menurun yang kukuh. Ia telah menemui sokongan kukuh pada $53.76, di mana ia telah gagal untuk bergerak ke bawah beberapa kali sejak Jun tahun ini.

Terdapat tanda-tanda bahawa CVS telah membentuk corak triple-bottom, tanda kenaikan harga yang popular di pasaran. Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari kekal di atas harga.

Oleh itu, kes kontrarian untuk harga saham CVS Health boleh dibuat. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk diperhatikan ialah pada $66.92, garis leher triple-bottom, iaitu kira-kira 21.5% di atas paras semasa.