Kad skor saham JEPI ETF untuk 2024 dan perkara yang diharapkan pada 2025

Saham JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) mempunyai prestasi yang kukuh tahun ini apabila ia melonjak ke rekod tertinggi $60.52. Jumlah pulangannya tahun ini berada pada 15%, melepasi prestasi indeks S&P 500, yang meningkat kira-kira 27.3% tahun ini.

JEPI telah meningkat sebanyak 15.9% dalam tempoh dua belas bulan yang lalu, manakala S&P 500 telah melonjak hampir 30% tahun ini.

Mengapa ETF JEPI telah meningkat

ETF Pendapatan Premium Ekuiti JPMorgan telah meningkat lebih 15% tahun ini apabila saham Amerika telah melantun semula. Indeks S&P 500 telah melonjak ke paras tertinggi, meneruskan trend yang telah berlaku selama bertahun-tahun.

Dana telah melonjak kerana cara ia distrukturkan. Dana ini menggunakan strategi panggilan tertutup, di mana dana itu telah melabur dalam syarikat popular dalam indeks S&P 500. Dalam hal ini, ia telah melabur dalam 132 syarikat seperti Amazon, ServiceNow, Meta Platforms, Mastercard, Microsoft, Visa dan NVIDIA.

Selain itu, dana telah menggunakan pasaran opsyen untuk menjana pulangan. Ia melakukan ini dengan menjual pilihan panggilan yang terikat pada indeks S&P 500. Pilihan panggilan memberi pengguna hak, tetapi bukan kewajipan untuk menjual aset pada harga mogok tertentu.

JEPI menerima premium opsyen panggilan, yang digunakan untuk membayar pelaburnya dalam bentuk dividen setiap bulan. Ini menjelaskan mengapa dana itu mempunyai hasil dividen kira-kira 7%.

Oleh itu, JEPI mendapat manfaat apabila saham Amerika berada dalam aliran menaik kerana 132 syarikat mewah yang telah dilaburkannya.

Dagangan opsyen pada S&P 500 berfungsi seperti ini: jika indeks jatuh, dagangan menjadi tidak bernilai kerana dana boleh membelinya pada harga yang lebih murah. Jika indeks meningkat, dana mendapat manfaat dengan mempunyai pilihan untuk membelinya pada harga yang lebih murah.

Cabaran itu, bagaimanapun, muncul apabila indeks S&P 500 berada dalam rali yang kukuh. Apabila ini berlaku, dana terlepas peluang, terutamanya apabila indeks meningkat di atas harga mogok.

Tinjauan ETF JPMorgan Equity Premium Income untuk 2025

ETF JEPI telah menunjukkan prestasi yang agak baik sejak penubuhannya. Jumlah pulangannya dalam tempoh tiga tahun lepas berjumlah lebih 23%, yang bertepatan dengan rali pasaran saham.

2025 boleh menjadi tahun yang mencabar untuk pasaran sekarang kerana saham dan kebanyakan aset telah menjadi sangat tinggi nilainya.

Juga, pentadbiran Donald Trump yang akan datang telah berjanji untuk mengenakan tarif dan melakukan pengusiran besar-besaran di negara itu. Tindakan ini adalah sangat inflasi, yang boleh menyaksikan Fed menghentikan proses pelonggaran.

Risiko lain yang berpotensi untuk JEPI ETF dan saham AS yang lain ialah pasaran akan mula bimbang tentang peningkatan hutang AS. Data menunjukkan bahawa beban hutang telah melonjak kepada lebih $36.3 trilion, dan mungkin akan mencecah $40 trilion pada 2025 atau 2026.

Terdapat risiko bahawa AS boleh melalui krisis Lizz Truss, terutamanya jika Trump cuba untuk meluluskan pemotongan cukai yang tidak dibiayai. Pada masa itu, saham dan bon UK jatuh, menjadikannya perdana menteri UK paling singkat.

Oleh itu, gabungan perang perdagangan utama, inflasi yang lebih tinggi dan pemotongan cukai yang tidak dibiayai, boleh menjadikan 2025 tahun yang lebih sukar untuk pasaran. Lebih teruk, seperti yang ditunjukkan dalam carta di bawah, JEPI ETF telah membentuk corak baji yang semakin meningkat, tanda penurunan harga yang popular di pasaran.

Oleh itu, terdapat risiko bahawa ia mungkin turun kepada $53.35, titik terendahnya pada bulan Ogos, iaitu kira-kira 10% di bawah paras semasa. Baca lebih lanjut: Ramalan ETF JEPI: inilah sebabnya saham boleh berbalik tidak lama lagi