Indeks DAX baru sahaja mengalami pembalikan yang teruk: masa untuk membeli?

Indeks DAX berundur selama tujuh hari berturut-turut kerana kebimbangan mengenai ancaman Rizab Persekutuan dan tarif Donald Trump yang hawkish berterusan. Indeks itu, yang menjejaki syarikat terbesar di Jerman, jatuh kepada €19,780, paras terendah sejak 2 Disember. Ia telah jatuh sebanyak 3.75% daripada paras tertinggi tahun ini.

Saham Jerman menghadapi risiko

Indeks DAX telah berundur kerana banyak saham Jerman menghadapi potensi risiko minggu ini. Terdapat risiko politik di Jerman, di mana kerajaan telah tumbang selepas Olaf Scholz memecat menteri kewangan. Negara itu kini akan pergi ke pilihan raya pada bulan Februari.

Kerajaan Jerman telah runtuh kerana kesengsaraan dalam ekonomi Jerman berterusan. Data menunjukkan bahawa ekonomi hampir tidak berkembang sejak pandemik, manakala KDNK Amerika meningkat sebanyak 12% dalam tempoh yang sama. Jika trend ini berterusan, bermakna ia akan segera diatasi oleh India.

Malangnya, keadaan ekonomi negara semakin teruk kerana beberapa syarikat terus bergelut. Sebagai contoh, Volkswagen, salah satu pengeluar terkemuka bercakap tentang pengurangan kos dan penutupan kilang.

Industri automotif yang telah menyokong Jerman selama bertahun-tahun sedang melalui krisis eksistensi apabila persaingan China meningkat. Syarikat-syarikat seperti XPeng, BYD dan Li Auto semuanya berusaha untuk mendapatkan bahagian pasaran di negara ini.

Indeks DAX juga jatuh selepasRizab Persekutuan yang hawkish. Di dalamnya, bank membayangkan bahawa ia akan memberikan hanya dua pemotongan kadar pada 2025, lebih rendah daripada empat sebelumnya. Akibatnya, kebanyakan saham global telah berundur apabila hasil bon AS terus meningkat. Saham Jerman cenderung bertindak balas terhadap tindakan Fed lebih daripada Bank Pusat Eropah.

Indeks DAX juga telah berundur kerana kebimbangan mengenai tarif meningkat. Donald Trump, presiden Amerika, memberi amaran bahawa dia akan mengenakan tarif ke atas barangan Eropah jika blok itu gagal membeli lebih banyak tenaga Amerika.

Perang perdagangan antara Eropah dan Amerika Syarikat akan menjejaskan banyak syarikat dalam indeks DAX kerana pendedahan mereka kepada AS. Contohnya, firma seperti Volkswagen, BMW, Adidas dan Siemens menjana sebahagian besar jualan mereka di AS.

Baca lebih lanjut: Inilah sebab mengapa indeks DAX telah melonjak ke rekod tertinggi

Saham Jerman teratas pada 2024

Banyak syarikat Jerman telah berjaya pada tahun ini. Siemens Energy, yang hampir runtuh pada 2023, telah melonjak sebanyak 312% tahun ini selepas ia menerima bailout yang disokong kerajaan.

Rheinmetall, kontraktor pertahanan terkemuka, telah melonjak sebanyak 113%, dibantu oleh peningkatan permintaan untuk peralatan ketenteraan apabila isu geopolitik meningkat.

Saham Jerman lain yang berprestasi terbaik ialah MTU Aero, Zalando, SAP, Commerzbank dan Deutsche Bank. Saham Commerzbank melonjak apabila Unicredit, sebuah bank gergasi Itali, mengumpul saham.

Terdapat beberapa kelemahan yang ketara dalam indeks DAX. Saham Bayer menjunam lebih 44% tahun ini, manakala Deutsche Post, Porsche, BMW, RWE, Sartorius, dan Volkswagen jatuh lebih 20%.

Analisis indeks DAX

Carta harian menunjukkan bahawa indeks DAX 40 memuncak pada €20,512 awal bulan ini dan kemudian berundur. Ia telah jatuh kepada sokongan utama pada €19,676, tahap ketara yang merupakan ayunan tertinggi pada bulan Oktober.

Pasangan itu telah beralih ke purata pergerakan 50 hari dan 25 hari, manakala dua garis penunjuk MACD telah condong ke bawah. Juga, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menghala ke bawah.

Oleh itu, indeks mungkin akan bangkit semula sekarang kerana ia telah membentuk corak rehat dan ujian semula, tanda kesinambungan yang popular. Lebih banyak keuntungan akan disahkan jika indeks melantun melebihi paras tertinggi tahun ini sebanyak €20,500.