Indeks MOEX Rusia telah jatuh, dengan 90% saham dalam keadaan merah

Indeks MOEX telah menjunam tahun ini kerana kebanyakan syarikatnya kekal dalam paras merah dan ruble Rusia tergelincir. Indeks itu, yang menjejaki 50 syarikat terbesar di Rusia, didagangkan pada RUB 180, turun lebih 30% daripada titik tertingginya tahun ini. Ia telah menjadi salah satu indeks yang berprestasi paling teruk.

Mengapa saham Rusia menjunam

Indeks MOEX telah terus menjunam kerana kesengsaraan dalam ekonomi Rusia berterusan. Kebimbangan utama bagi ekonomi ialah harga minyak mentah dan gas asli telah menurun secara mendadak tahun ini

Brent telah turun kepada $70, manakala West Texas Intermediate (WTI) beralih kepada $67. Penanda aras ural Rusia didagangkan pada harga yang jauh lebih rendah, menjejaskan jumlah wang yang kerajaan terima.

Kebanyakan syarikat dalam indeks MOEX terdedah kepada sektor tenaga. Malah, kebanyakan yang terbesar seperti Rosneft, Lukoil, dan Gazprom adalah pemain terbesar dalam industri minyak dan gas. Perkara yang sama berlaku dengan bank terbesar Rusia.

Indeks MOEX juga telah jatuh kerana ruble Rusia yang semakin lemah. USD/RUB didagangkan pada 103.20, meningkat daripada 86 pada bulan Januari.

Ruble yang lebih lemah telah menyebabkan kadar inflasi yang lebih tinggi. Data terkini menunjukkan bahawa inflasi kekal melebihi 9% tahun ini dan penganalisis menjangkakan bahawa ia akan menghadkan tahun ini pada kira-kira 10%.

Inflasi ini telah mendorong bank pusat untuk menaikkan kadar faedah secara mendadak. Pakar ekonomi menjangkakan bahawa bank pusat akan menaikkan kadar daripada 21% kepada 23% pada hari Jumaat minggu ini.

Kenaikan kadar ini telah membawa kepada pergerakan daripada saham ke pasaran bon. Dengan kadar faedah melebihi 20%, dan dengan inflasi pada 9%, ini bermakna seseorang boleh menjana pulangan pelarasan inflasi 10% dengan hanya membeli bon Rusia.

Kebanyakan syarikat MOEX telah jatuh

Indeks MOEX telah menjunam kerana kebanyakan syarikat telah jatuh. Hanya empat daripada 50 syarikat dalam indeks telah meningkat pada tahun ini.

Aeroflot, sebuah syarikat penerbangan terkemuka di Rusia, telah melonjak sebanyak 43% pada 2024. Perhimpunan ini sejajar dengan syarikat penerbangan global lain seperti United Airlines dan IAG yang telah melonjak dua digit.

Polyus adalah sebuah lagi syarikat indeks MOEX yang telah melonjak tahun ini. Ia meningkat lebih 24% kerana kenaikan harga emas. Emas melonjak ke paras tertinggi, dibantu oleh peningkatan permintaan daripada individu dan bank pusat.

Yandex, jawapan Rusia kepada Google, juga telah berjaya pada tahun ini kerana ia melonjak lebih 31%. Perhimpunan ini berlaku selepas syarikat itu menjual perniagaan Rusianya dalam perjanjian $5.4 bilion.

Syarikat lain yang mempunyai sedikit keuntungan ialah Moskovskiy Kreditnyi Bank dan Surgutneftegas, sebuah syarikat gas terkemuka Rusia.

Semua syarikat lain dalam indeks MOEX telah merosot tahun ini, dengan VK, rangkaian media sosial terkemuka, menjadi prestasi paling teruk. Ia telah jatuh lebih 55% tahun ini. Keterlambatan teratas yang lain ialah syarikat seperti PIK SHb, Transneft, Severstal, Novatek, Magnit dan AFK Sistema. Semua firma ini telah jatuh lebih 40%.

Analisis indeks MOEX

Carta harian menunjukkan bahawa indeks MOEX memuncak pada 253 RUB awal tahun ini dan kemudiannya meletup ke paras terendah 169 RUB. Ia telah bergerak di bawah paras Penjejakan Semula Fibonacci 38.2% dan juga membentuk silang kematian apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari dan 50 hari melintasi satu sama lain. Palang kematian adalah salah satu corak yang paling menurun dalam pasaran.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) indeks MOEX dan MACD telah menghala ke bawah. Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk indeks adalah ke bawah, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada RUB 150.