Saham Sprout Social turun 77% daripada ATH: masa untuk membeli penurunan?

Harga saham Sprout Social kekal di bawah tekanan tahun ini apabila trajektori pertumbuhan syarikat semakin perlahan. SPT didagangkan pada $32.45, turun lebih 77.5% daripada paras tertinggi sepanjang masa, menjadikan penilaiannya kepada kira-kira $1.86 bilion.

Produk yang baik, tetapi pertumbuhan jualan adalah kebimbangan

Sprout Social ialah syarikat perisian terkemuka yang digunakan oleh syarikat seperti HP, Cintas, Atlassian dan Rackspace. Perkhidmatannya digunakan oleh lebih 31,000 pelanggan di seluruh dunia.

Produknya membolehkan syarikat menyiarkan dan mengurus akaun media sosial mereka seperti X, Facebook, LinkedIn, Pinterest dan TikTok. Selain menyiarkan, syarikat itu menyediakan firma ini alat analisis yang membolehkan mereka melihat dan mentafsir data mereka.

Cabaran terbesar Sprout Social ialah ia beroperasi dalam industri yang sangat kompetitif. Hootsuite ialah pesaing terbesarnya, diikuti oleh firma seperti Sendible dan Zoho Social.

Persaingan teratasnya yang lain datang dari platform media sosial sendiri kerana seseorang boleh menghantar dan menganalisis siaran dengan mudah tanpa langganan.

Perniagaan Sprout Social telah berkembang dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dengan pendapatannya beralih daripada $102.7 pada 2019 kepada lebih $333.6 juta. Anggaran pendapatan tahunannya akan mencecah $405 juta tahun ini, diikuti oleh $464 juta tahun depan.

Keputusan suku tahunan terkini menunjukkan bahawa pendapatan Sprout Social meningkat sebanyak 20% pada Q3 kepada $102.6 juta. Penganalisis menjangkakan pendapatan suku keempatnya ialah $106.7 juta, meningkat sebanyak 14% daripada tempoh tahun lepas. Ia kemudian akan membuat $110 juta tahun depan.

Cabaran utama yang dihadapi oleh Sprout Social ialah keuntungan. Kerugian tahunannya berjumlah lebih $66.4 juta pada 2023, meningkat daripada $50.2 juta pada tahun sebelumnya. Kerugian dua belas bulan mengekori syarikat ialah $67.1 juta.

Baca lebih lanjut: Adakah masa untuk keluar dari Sprout Social? KeyBanc menurunkan taraf dan mengurangkan sasaran kepada $28

Kebimbangan penilaian SPT

Kebimbangan terbesar untuk Sprout Social ialah perniagaannya berkemungkinan sukar untuk menandatangani pelanggan besar pada masa hadapan kerana kebanyakan syarikat mempunyai perisian media sosial.

Saham Sprout Social juga tidak murah kerana ia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 69.50, jauh lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 25. Metrik penilaiannya juga jauh lebih tinggi daripada syarikat lain yang sedang berkembang pesat seperti NVIDIA dan Microsoft.

Metrik penilaian terbaik untuk digunakan untuk syarikat perisian seperti Sprout Social dikenali sebagai Peraturan 40. Ini ialah pendekatan di mana seseorang melihat metrik pertumbuhan dan keuntungan firma. Sebaik-baiknya, sebuah syarikat dikatakan dinilai secara saksama jika metrik berada di atas 40.

Dalam kes Sprout Social, syarikat itu mempunyai pertumbuhan pendapatan sebanyak 26% dan ke hadapan - atau dianggarkan satu daripada 22%. Syarikat itu belum lagi untung; margin bersihnya adalah tolak 17%. Dengan menambahkan pertumbuhan hasil dan marginnya, kami boleh menganggarkan bahawa peraturan 40 metrik hanyalah 5, bermakna syarikat itu memberi tumpuan kepada pertumbuhan dengan mengorbankan keuntungan.

Analisis harga saham Sprout Social

Stok SPT olehTradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham SPT berada dalam aliran menurun yang kukuh selepas memuncak pada $145 pada 2022. Ia telah beralih kepada $32, menurunkan paras pasarannya daripada $8.7 bilion kepada $1.6 bilion hari ini.

Saham Sprout Social kekal di bawah paras sokongan utama pada $38.31, paras terendahnya pada Mei 2023 dan Mei 2022. Malah ia membentuk corak rehat dan ujian semula, tanda kesinambungan yang popular.

Oleh itu, harga saham SPT berkemungkinan akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan paras sokongan utama seterusnya pada $25.30, paras terendahnya tahun ini.