Adakah American Express saham Warren Buffett yang bagus untuk 2025?

American Express meneruskan rali kukuhnya pada 2024, menjadi salah satu syarikat berprestasi terbaik dalam indeks S&P 500. Saham AXP melonjak ke paras tertinggi $307, naik lebih 57%. Sejak paras terendahnya pada 2020, ia telah melonjak lebih daripada 370%, menjadikan had pasarannya kepada lebih $209 bilion.

Saham American Express melonjak apabila pertumbuhan berterusan

American Express, salah satu pelaburan teratas oleh Warren Buffett, mempunyai prestasi yang kukuh pada 2024.

Ia kebanyakannya mendapat manfaat daripada kadar faedah yang agak tinggi dan peningkatan permintaan untuk kad kreditnya, terutamanya di kalangan golongan muda.

Pendapatan faedah bersih AXP meningkat daripada lebih $8.6 bilion pada 2019 kepada lebih $15 bilion dalam dua belas bulan terakhir. Pertumbuhan ini telah membantu meningkatkan pendapatan tahunannya daripada $39 bilion kepada $59 bilion dalam tempoh yang sama.

Keputusan terkini menunjukkan perniagaan American Express meneruskan dengan baik pada suku ketiga.

Jumlah perniagaan yang dibilkan meningkat sebanyak 6% kepada $387 bilion, menjadikan pengebilan sembilan bulan kepada lebih $1.14 trilion.

Pertumbuhan ini diterjemahkan kepada pertumbuhan hasil sebanyak 8% sebanyak $16.6 bilion dan pendapatan bersihnya kepada $2.5 bilion. Hasilnya, pihak pengurusan meningkatkan bimbingan ke hadapan yang konservatif, apabila bilangan pemegang kad meningkat. Ia menjangkakan pendapatan sesahamnya antara $13.75 dan $14.05.

Perniagaan American Express mungkin akan terus berkembang dengan baik dalam beberapa tahun akan datang, kerana ia akan mengambil kesempatan daripada kadar faedah yang lebih tinggi. Hasil tahunannya dijangka kira-kira $66 bilion, mewakili peningkatan hampir 10% daripada tahun sebelumnya.

Pendapatan syarikat itu dijangka meningkat kepada $71 bilion tahun ini. Jika trend ini berterusan, ia berkemungkinan akan mempunyai lebih $100 bilion hasil tahunan menjelang 2030. Pihak pengurusan percaya bahawa syarikat itu akan memberikan pulangan dua angka dalam beberapa tahun akan datang.

Baca lebih lanjut: Saham American Express mengalami peningkatan, tetapi penarikan balik tidak boleh diketepikan

Pemangkin yang paling penting ialah generasi muda menyertai perniagaannya. Data menunjukkan bahawa kira-kira tiga perempat daripada akaunnya yang dibuka pada 2023 datang daripada milenium dan Gen Z.

Paling penting, ramai daripada pelanggan ini akan terus ke kad platinum pengguna yuran tahunan $695. Pada masa lalu, ramai pengguna mula menggunakan kad sifar yuran dan bekerja dengan cara mereka.

Satu lagi faktor penting ialah American Express agak kebal terhadap kadar lalai kad kredit yang berterusan di AS. Ini kerana Amex kebanyakannya menumpukan pada pelanggan mewah tidak seperti syarikat kad kredit lain.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa kad kredit dengan 30+ hari perlu dibayar hanya pada 1.3%, lebih rendah daripada tahap pra-pandemi sebanyak 1.5%. Selain itu, kadar hapus kira bersih telah menurun daripada tahap pra-pandemik sebanyak 2.2% kepada 1.9%.

Namun, kebimbangan utama untuk American Express ialah ia adalah syarikat yang dinilai terlalu tinggi. Satu cara untuk menilai ini ialah membandingkan penilaiannya dengan keuntungan tahunannya. Dengan had pasaran melebihi $202 bilion dan keuntungan tahunan hampir $10 bilion, American Express mempunyai PE kira-kira 20.

Analisis harga saham AXP

Carta saham AXP | Sumber: TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham American Express berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia telah menemui beberapa rintangan yang besar pada tahap $300. Saham itu kekal di atas purata pergerakan 50 minggu dan 100 minggu, menunjukkan potensi pulangan purata.

Terdapat tanda-tanda bahawa Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD telah membentuk corak perbezaan menurun. Oleh itu, saham berkemungkinan akan menarik balik lagi tahun ini dan kemudian meneruskan aliran menaiknya. Seperti yang kami tulis dalam laporan Dow Jones ini , terdapat kemungkinan bahawa beberapa keuntungan teratas pada 2024 akan berbalik pada tahun ini. Itu akan menyaksikan ia turun kepada $250 dan kemudian melantun semula.