Harga saham Barclays membentuk corak berisiko menjelang musim pendapatan

Harga saham Barclays telah bergerak mengiring dalam beberapa minggu yang lalu. BARC memuncak, membentuk corak dua teratas pada 272.90 pada Disember, dan turun kepada 263p hari ini. Ia telah meningkat lebih 315% daripada paras terendahnya pada 2020, menjadikannya salah satu kumpulan perbankan berprestasi terbaik di Eropah. Jadi, adakah harga saham Barclays akan turun selepas membentuk double-top dan baji yang meningkat?

Perniagaan Barclays berjalan dengan baik

Barclays, salah satu kumpulan perbankan terbesar di Eropah, menunjukkan prestasi yang baik, hasil daripada kadar faedah yang tinggi di UK dan negara lain. Ia juga akan mendapat manfaat daripada potensi gelombang penggabungan dan pengambilalihan (M&A) apabila kadar faedah jatuh dan penyahkawalseliaan berlaku.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan Pulangan Berkanun pada Ekuiti Ketara (RoTE) Barclays meningkat kepada 12.3% pada suku ketiga, meningkat daripada 11% pada Q3'23.

Pendapatan kumpulannya meningkat sebanyak 5% kepada £6.5 bilion. Pertumbuhan hasil ini berlaku apabila hasil Barclays UK meningkat sebanyak 4%, manakala hasil bank pelaburan meningkat sebanyak 6%. Pertumbuhan pendapatan dalam bank pengguna dan bank swasta serta pengurusan kekayaan masing-masing menurun sebanyak 2% dan 1%.

Paling penting, bahagian perbankan pelaburan syarikat, yang bergelut dalam beberapa bulan kebelakangan ini telah mula berkembang dengan baik. Bahagian bank pelaburan melaporkan pendapatan sebanyak £2.6 bilion, 6% lebih tinggi daripada tempoh yang sama tahun sebelumnya.

Penganalisis menjangka bahagian itu akan terus menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa bulan akan datang. Urus niaga biasanya berprestasi baik apabila kadar faedah menurun, dan ia juga berprestasi baik apabila pentadbiran Amerika terbuka kepada lebih banyak tawaran.

Pentadbiran Joe Biden kebanyakannya menentang penyatuan kerana ia menghentikan beberapa perjanjian. Contohnya, ia menyekat penggabungan Spirit dan JetBlue dan, yang terbaru, penggabungan Albertsons dan Kroger.

Oleh itu, penganalisis menjangkakan bahawa pentadbiran Trump akan menerima pendekatan pengawalseliaan sentuhan ringan dan menerima lebih banyak perjanjian.

Pemangkin utama seterusnya untuk harga saham Barclays ialah musim pendapatan bank yang akan datang, yang bermula pada hari Rabu. Bank terkemuka seperti JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America dan Goldman Sachs akan menerbitkan keputusan kewangan mereka.

Keputusan ini ketara kerana ia serupa dengan Barclays. Barclays menawarkan perkhidmatan serupa kepada Bank of America, termasuk perbankan pelaburan, pengurusan kekayaan dan perbankan runcit.

Selanjutnya, Baclays mempunyai ruang untuk mengembangkan dividennya dalam tempoh terdekat. Untuk satu, syarikat itu mempunyai nisbah CET 1 sebanyak 13.8%, yang boleh turun kepada kira-kira 13% dalam beberapa bulan akan datang.

Teknikal harga saham Barclays menunjukkan kemunduran

Carta saham BARC | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham BARC telah membentuk dua corak carta yang boleh membawa kepada penyelaman yang lebih dalam dalam beberapa bulan akan datang.

Pertama, saham membentuk corak carta dua teratas pada 273p, dengan garis leher pada 255p. Ini adalah corak popular yang sering membawa kepada pecahan penurunan harga yang curam.

Kedua, ia telah membentuk corak carta baji meningkat, yang terdiri daripada dua garis arah aliran menumpu. Bahagian atas corak ini menghubungkan ayunan tertinggi sejak Ogos tahun lalu, manakala bahagian bawah menghubungkan titik terendahnya pada bulan Ogos.

Saham telah bergerak di bawah purata pergerakan 25 hari. Oleh itu, lebih banyak kelemahan akan disahkan jika ia jatuh di bawah sokongan utama pada 255p. Penurunan di bawah paras itu akan menunjukkan lebih banyak penurunan, berpotensi kepada 238p, ayunan tertinggi pada Ogos tahun lepas.