Analisis harga saham AMC: Teori Wyckoff menunjukkan lebih banyak keuntungan

Harga saham AMC terus berundur tahun ini kerana pelabur kekal berhati-hati tentang Box Office dan keuntungannya tahun ini. Ia telah menurun sebanyak 17% tahun setakat ini dan berlegar pada paras terendah dalam rekod. Saham AMC telah menjunam hampir 100% daripada paras tertingginya pada 2022, memberikannya topi pasaran lebih $1.2 bilion.

Jadi, adakah harga saham AMC merupakan pembelian yang baik kerana Teori Wyckoff mencadangkan bahawa ia berada dalam fasa pengumpulan?

Kesengsaraan AMC Entertainment dan Box Office

AMC, syarikat pawagam terbesar di AS, telah melalui masa yang sukar dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Beban hutangnya kekal tinggi, dan kehadiran box office kekal mencabar tahun ini.

Data menunjukkan bahawa hasil Box Office di AS dan Kanada meningkat kepada kira-kira $8.56 bilion pada tahun 2024, penurunan daripada $8.9 bilion pada tahun 2023. Penurunan ini dapat difahami disebabkan oleh perbandingan lemah filem Barbie dan Oppenheimer yang tular. Pendapatan juga masih lebih rendah berbanding tahun 2019.

Terdapat tanda-tanda bahawa permintaan terhadap panggung wayang masih tinggi. Sebagai contoh, syarikat itu melayani 8.8 juta pelanggan semasa Kesyukuran, dan hasilnya semasa hujung minggu sebelum Kesyukuran adalah yang tertinggi dalam sejarah 2024nya.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatan AMC Entertainment turun sebanyak 4.1% pada suku ketiga kepada $1.34 bilion. Hasil sembilan bulannya turun sebanyak 10% kepada $3.7 bilion, yang dipersalahkan untuk mogok Holywood pada 2023.

AMC juga kembali kepada cara membuat kerugian apabila kerugian bersihnya meningkat kepada $20.7 juta daripada keuntungan $12.3 juta setahun sebelumnya. Kerugian sembilan bulannya melebihi $214 juta.

Keluaran Box Office Teratas pada tahun 2025

Industri Box Office mungkin akan terus perlahan tahun ini walaupun studio mengeluarkan filem-filem teratas. Keluaran paling ketara dijangka tahun ini ialah Superman, Avatar: Fire and Ash, Mission Impossible, Snow White and the Seven Dwarfs, dan Frankenstein.

Penganalisis Wall Street menjangkakan bahawa perniagaan AMC akan membawa masuk $1.29 bilion dalam hasil suku keempat, mendorong angka tahunan kepada lebih $4.69 bilion, penurunan 3.9% daripada tahun sebelumnya.

Mereka juga menjangkakan pendapatan tahunan untuk 2025 ialah $5.16 bilion, peningkatan 12% daripada tempoh sebelumnya. Penganalisis juga menjangkakan perniagaan AMC akan mengambil masa yang lebih lama untuk pulang modal, dengan kerugian sesaham tahun lepas ialah $1.04 diikuti 68 sen tahun depan.

Kebimbangan utama bagi AMC ialah cara menangani beban hutangnya yang berat. Ia mengakhiri suku tersebut dengan liabiliti pajakan operasi melebihi $3.7 bilion qns pinjaman korporat sebanyak $4.05 bilion. Jumlah liabilitinya berjumlah lebih $10 bilion.

Dari segi positif, AMC berjaya berunding semula dengan pemiutangnya pada 2024 dan bersetuju untuk melanjutkan tempoh matang yang paling mendesaknya kepada 2029, satu langkah yang akan mengurangkan risiko kebankrapannya.

Baca lebih lanjut: Harga saham AMC meletup: adakah 20% menghasilkan bon sampah selamat?

Analisis harga saham AMC

Carta mingguan di atas menunjukkan bahawa harga saham AMC kekal dalam fasa penyatuan yang mendalam sejak September 2023. Kegagalan ini menjelaskan mengapa saham kelihatan bergerak dalam arah mendatar.

Saham AMC juga menyatu pada purata pergerakan 50 minggu dan 100 minggu.

Teori Wyckoff boleh digunakan untuk membuat kes kontrarian harga saham AMC. Teori ini mencadangkan bahawa stok telah berpindah ke fasa pengumpulan, yang diikuti oleh fasa markup, di mana permintaan mengatasi bekalan.

Oleh itu, harga saham AMC berkemungkinan akan mengalami penembusan kenaikan harga yang kuat pada akhir tahun ini, dengan tahap sasaran seterusnya berada pada $5.45, titik tertinggi pada 2 Disember.