JEPQ lwn JEPI: Adakah ETF gula-gula boomer ini boleh dibeli dengan baik pada tahun 2025?

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) dan JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ialah sebahagian daripada dana gula-gula boomer terbesar, terima kasih kepada pulangan dividen yang tinggi. JEPI mempunyai hasil dividen sebanyak 9.5%, manakala JEPQ menghasilkan 9.53%, lebih tinggi daripada kebanyakan dana dividen dan bon kerajaan AS. Jadi, adakah ETF ini pelaburan yang baik pada tahun 2025?

Cara JEPI dan JEPQ ETF berfungsi

JEPI dan JEPQ ialah dana popular dengan aset lebih $40 bilion dan $23 bilion masing-masing. Dilancarkan beberapa tahun lalu, dana ini bertujuan untuk memberi ganjaran kepada pemegang saham mereka dengan dividen tinggi dan kenaikan harga secara tetap.

Mereka mencapai ini menggunakan pendekatan panggilan tertutup, di mana mereka melabur dalam saham dan kemudian menjual atau menulis pilihan panggilan indeks. JEPI ETF telah melabur dalam kira-kira 100 syarikat dalam indeks S&P 500 dan kemudian menjual pilihan panggilan indeks itu sendiri. Syarikat terbesar dalam dana adalah seperti Apple, NVIDIA, dan Microsoft.

JEPQ ETF, sebaliknya, telah melabur dalam 100 syarikat yang membentuk indeks 100 Nasdaq dan kemudian menjual pilihan panggilan Nasdaq 100.

Dana ini menjana pulangan dalam tiga cara utama. Pertama, mereka mendapat manfaat daripada dividen yang dibayar oleh syarikat konstituen. Ketiga, dana membuat wang daripada kenaikan harga saham. JEPQ mendapat manfaat apabila indeks Nasdaq 100 meningkat, manakala JEPI meningkat apabila S&P 500 menunjukkan prestasi yang baik.

Selanjutnya, kedua-dua dana membuat wang daripada pilihan panggilan, di mana, mereka menerima premium untuk menulis pilihan panggilan. Mereka kemudian memulangkan premium ini kepada pemegang saham melalui pengagihan dividen bulanan.

Adakah JEPI dan JEPQ pelaburan yang baik?

Soalan biasa ialah sama ada JEPI dan JEPQ adalah pelaburan yang baik, terutamanya untuk pelabur dividen.

JEPI dan JEPQ ETF kelihatan seperti pelaburan yang baik kerana hasil dividennya yang tinggi dan nisbah perbelanjaan yang munasabah sebanyak 0.35%. Selain itu, dana ini menghasilkan lebih banyak daripada purata ETF seperti VOO dan QQQ.

Oleh itu, $100,000 yang dilaburkan dalam ETF JEPI bermakna ia akan membawa masuk kira-kira $9,500 setahun dalam pembayaran dividen. Tidak termasuk yuran dan cukai, ini bermakna bahawa dana akan membawa masuk kira-kira $8,500 setahun dalam bentuk dividen atau $708 sebulan, yang merupakan jumlah yang baik. Pulangan juga akan lebih tinggi jika harga aset asas meningkat.

Walau bagaimanapun, walaupun hasil mereka lebih rendah, melabur dalam indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 tulen telah menjadi strategi peruntukan tunai jangka panjang yang lebih baik.

Pandangan ini adalah berdasarkan jumlah pulangan, termasuk harga dan pulangan dividen. Jumlah pulangan JEPQ ETF dalam tempoh tiga tahun lepas ialah 54%, manakala Invesco QQQ kembali 58%. Begitu juga, ETF JEPI mengembalikan 29%, manakala Vanguard S&P 500 ETF (VOO) mengembalikan 45%.

Prestasi yang sama berlaku dalam 12 bulan lalu: JEPQ mengembalikan 22% berbanding 25% QQQ. Pulangan 13% JEPI adalah lebih rendah daripada 22% VOO.

Lebih baik beli antara JEPI dan JEPQ

Walaupun JEPI dan JEPQ mempunyai pulangan yang lebih rendah daripada penanda aras mereka, data sejarah menunjukkan bahawa yang kedua adalah pembelian yang lebih baik. Ia mempunyai hasil dividen yang lebih tinggi dan prestasi yang serupa dengan indeks Nasdaq 100.

Bagi pelabur yang mempunyai pandangan jangka panjang, indeks vanilla S&P 500 dan Nasdaq 100 adalah dana terbaik untuk melabur. Mereka mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah dan mempunyai rekod prestasi yang panjang untuk mengatasi inflasi dan pasaran yang lebih luas.

Indeks S&P 500 telah melonjak daripada 44 pada 1950-an kepada lebih $6,100 hari ini. Begitu juga, indeks Nasdaq 100 telah melonjak daripada kurang daripada $300 pada 1980-an kepada $22,200 hari ini. Dana ini telah berdepan dengan peperangan, kemelesetan, dan isu geopolitik yang lain.