Analisis USD/RUB: 3 sebab ruble Rusia telah melonjak

Kadar pertukaran USD/RUB telah menjunam dalam beberapa minggu yang lalu. Ia turun daripada paras tertinggi 114.45 pada Disember tahun lalu kepada 92 hari ini, menjadikan ruble Rusia sebagai salah satu mata wang berprestasi terbaik. Berikut adalah tiga sebab utama mengapa ruble telah melonjak tahun ini.

Pelepasan sekatan yang berpotensi Rusia

Kadar pertukaran USD kepada RUB telah menjunam kerana pelabur berharap kerajaan AS akan meninggalkan beberapa tarif yang wujud ke atas Rusia. Pasukan AS dan Rusia bertemu di Arab Saudi pada hari Selasa dan membincangkan cara menamatkan perang di Ukraine.

Menurut laporan media, kedua-dua pihak bersetuju untuk meneruskan perbincangan mengenai memulihkan hubungan diplomatik dan ekonomi. Penganalisis menjangkakan bahawa perjanjian akhir akan melibatkan Rusia yang memegang jawatannya di Ukraine dan menerima pelepasan sekatan.

Rusia akan berjanji menentang serangan masa depan ke atas Ukraine dan berpotensi menyumbang wang ke arah pembinaan semula.

Menamatkan perang di Ukraine dan menghapuskan sekatan adalah baik untuk Rusia, kerana ia akan membuka kunci dana berbilion dolar dan menarik lebih banyak pelaburan langsung asing dari Amerika Syarikat.

Kelemahan dolar AS dan tindakan bank pusat Rusia

Pasangan USD/RUB telah jatuh kerana kelemahan berterusan dolar AS. Indeks dolar AS telah jatuh dari paras tertinggi tahun ini iaitu $110 kepada $106 semasa. Ia telah menurun secara mendadak berbanding kebanyakan mata wang negara membangun dan maju.

Pada masa yang sama, terdapat perbezaan yang berterusan antara tindakan Rizab Persekutuan dan Bank Pusat Rusia (CBR). Fed telah mengurangkan kadar faedah sejak 2024, dan telah membayangkan bahawa ia akan meneruskan proses itu lewat tahun ini.

CBR, sebaliknya, telah menjadi salah satu bank pusat yang paling hawkish dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia menaikkan kadar faedah kepada 21%, meningkat daripada 7.50% pada 2023. Ia melakukan itu apabila inflasi Rusia terus meningkat apabila kadar pengangguran jatuh. Data inflasi pengguna utama telah melonjak daripada 2.3% pada 2023 kepada 9.9% hari ini. Ia telah melonjak dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Oleh itu, perbezaan Fed dan CBR telah mewujudkan peluang dagangan bawa yang baik. Ini adalah situasi di mana pelabur meminjam wang dari negara kadar faedah rendah dan melabur dalam negara yang menghasilkan hasil tinggi.

Harga minyak mentah stabil

Pasangan USD/RUB telah jatuh kerana prestasi berterusan harga minyak mentah. Brent, penanda aras global, didagangkan pada $76, manakala West Texas Intermediate (WTI) telah beralih kepada $72.

Walaupun harga kekal rendah berbanding tahun lepas, ia agak stabil. Kestabilan ini telah membantu Rusia, yang menghasilkan sebahagian besar wangnya daripada minyak dan sumber tenaga lain seperti gas asli.

Baca lebih lanjut: Kos tersembunyi perang Rusia: adakah gencatan senjata satu-satunya pilihan?

Analisis teknikal USD/RUB: kemungkinan silang kematian

Terdapat kemungkinan bahawa pasangan mata wang USD/RUB akan terus jatuh pada minggu-minggu akan datang sekarang apabila pasangan itu akan membentuk corak silang kematian. Salib kematian berlaku apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari bersilang antara satu sama lain. Spread antara kedua-dua purata telah mengecil dalam beberapa minggu yang lalu.

Pasangan itu juga telah bergerak di bawah tahap 61.8% Fibonacci Retracement dan penunjuk awan Ichimoku. Penurunan di bawah tahap anjakan adalah ketara kerana di sinilah kebanyakan pembalikan berlaku.

Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk pasangan mata wang ini adalah menurun, dengan harga seterusnya untuk diperhatikan berada pada 89.2, turun sebanyak 2.3% di bawah paras semasa. Ia kemudiannya akan jatuh ke titik anjakan penuh pada 82.42, tahap terendah pada Jun tahun lepas.