Analisis SOXL ETF: inilah sebab dana semikonduktor ini mungkin ranap

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF (SOXL) telah mengalami perubahan besar dalam beberapa bulan lalu apabila tanda-tanda muncul bahawa gelembung kecerdasan buatan (AI) mula pudar. SOXL ETF, yang memberikan pendedahan berleveraj kepada syarikat semikonduktor terbesar, berundur kepada $26.30, turun sebanyak 62% daripada paras tertinggi pada 2024.

SOXL ETF merosot selepas pendapatan NVIDIA

NVIDIA ialah juzuk kedua terbesar dalam SOXL ETF dan merupakan syarikat semikonduktor paling penting di dunia. Ia telah muncul sebagai bahagian penting dalam sektor teknologi kerana cip AInya dan perisian di belakangnya yang dikenali sebagai CUDA.

NVIDIA menerbitkan keputusan kukuh pada hari Rabu yang menunjukkan bahawa ia menunjukkan prestasi yang baik kerana permintaan terus meningkat. Pendapatan syarikat melonjak kepada $39.3 bilion pada suku ketiga, lebih tinggi daripada jangkaan $38.5 bilion. Ia adalah peningkatan 78% daripada apa yang dibuatnya setahun sebelumnya, menjadikan angka pendapatan tahunannya kepada $130 bilion.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah syarikat itu mengeluarkan panduan ke hadapan yang lebih lembut daripada yang dijangkakan. Ia kini menjangkakan bahawa jualan akan menjadi $43 bilion pada suku ketiga, lebih rendah daripada jangkaan $43.2 bilion. Sesetengah penganalisis menjangkakan panduan itu kira-kira $48 bilion.

Isu lain ialah pendapatan dan pertumbuhan pendapatan syarikat berlaku pada margin terendah sejak 2022. Oleh itu, walaupun keputusan ini kukuh, ia memberi isyarat bahawa perniagaan syarikat akan terus berkembang pada kadar yang lebih rendah tahun ini.

Terdapat kebimbangan mengenai pulangan pelaburan (RoI) pada pelaburan AI oleh syarikat seperti Microsoft, Xai, Google dan Amazon. Walaupun penilaian syarikat seperti OpenAI dan xAI telah melonjak, tidak jelas sama ada mereka membuat banyak wang. Pendapatan Microsoft tidak melonjak kerana tawaran Copilotnya.

Syarikat SOXL lain mungkin perlahan

Pendapatan NVIDIA terkini bermakna bahawa pemain besar lain dalam SOXL ETF mungkin bergelut juga. AMD, juzuk ketiga terbesar, telah menurun secara mendadak dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah membentuk salib maut apabila purata pergerakan 50 hari dan 200 hari melepasi setiap satu, menandakan lebih banyak kelemahan di hadapan.

Pendapatan AMD baru-baru ini menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 12% YoY kepada $7.65 bilion, manakala pendapatan bersihnya menurun kepada $482 juta.

Broadcom, syarikat terbesar dalam SOXL ETF juga telah berundur dalam beberapa minggu yang lalu. Ia turun kira-kira 15% daripada paras tertinggi tahun ini kepada $212 semasa.

Nama-nama besar lain dalam Dana SOXL seperti Texas Instruments, Lam Research, dan Marvell Technologies telah tergelincir sejak kebelakangan ini.

Stok semikonduktor tidak mempunyai pemangkin yang jelas

Kebimbangan utama untuk SOXL ETF ialah sektor itu tidak mempunyai pemangkin yang jelas buat masa ini. Industri AI telah menjadi bidang perniagaan terbesar dalam tempoh tiga tahun yang lalu. Dengan pertumbuhannya yang perlahan, sektor itu mungkin bergelut untuk mendapatkan naratif lain.

Sebagai permulaan, SOXL ialah dana yang menyediakan pelabur akses kepada industri semikonduktor. Tidak seperti dana generik lain, dana SOXL memaksimumkan pulangan dengan menambahkan leverage 3x ganda pada pulangan hariannya.

Analisis teknikal SOXL ETF

Carta SOXL ETF oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham SOXL telah berundur dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah jatuh daripada paras tertinggi tahun lepas $70 kepada $26.25 semasa. Saham telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari, tanda bahawa ia berada dalam kawalan.

Saham SOXL ETF juga telah jatuh di bawah paras 61.8% Fibonacci Retracement. Ia juga telah membentuk corak segi tiga simetri yang dua garisan akan bercantum. Oleh itu, saham mungkin akan mengalami pecahan menurun yang kuat, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $19.65, titik anjakan 78.6%.