Mengapa saham China boleh mengatasi prestasi pasaran AS di bawah tarif Trump

Saham China telah menjadi "wang mati" untuk sudut pandangan pelaburan untuk sekian lama, tetapi Michael Gayed dari "Laporan Lead-Lag" percaya ia boleh berubah pada 2025.

Veteran pasaran itu kini menjangkakan ekuiti China akan mengatasi prestasi rakan sejawatan mereka di AS dalam tempoh empat tahun akan datang.

"Sekiranya anda akan melakukan perdagangan tebaran, pergi ke China panjang dan AS yang pendek, dolar untuk dolar, boleh menjadi perdagangan pasangan yang sangat menarik untuk dipertimbangkan," katanya dalam temu bual CNBC pada hari Isnin.

Kenyataan Gayed tiba pada masa S&P 500 telah kalah berikutan kebimbangan perang perdagangan global selepas pengumuman tarif Presiden Trump, manakala saham China terus mendapat manfaat daripada "perhimpunan yang diselitkan DeepSeek."

Adakah pentadbiran Trump negatif untuk saham AS?

Pandangan empat tahun Michael Gayed pada dasarnya bermakna saham AS akan berprestasi rendah di China di bawah pentadbiran Trump.

Walau bagaimanapun, kelemahan yang dijangkakan itu sebenarnya tidak mempunyai kaitan dengan siapa yang berkuasa di Amerika Syarikat.

Sebaliknya, ia berdasarkan sepenuhnya pada penilaian menarik yang boleh memacu modal global ke saham China pada 2025.

Percanggahan inilah yang akan menyumbang kepada peningkatan peruntukan kepada ekuiti China mulai sekarang, katanya pagi ini mengenai “ Squawk Box Asia ”.

Mengapa Gayed mempunyai pandangan yang bertentangan tentang saham China?

Gayed menjangkakan pelabur tempatan akan kembali kepada saham China sambil kami terus bergerak jauh daripada kenangan pahit pandemik COVID juga.

Kebimbangan ketidaktentuan politik dan peraturan baru-baru ini telah membawa kepada naratif yang lebih luas bahawa Beijing tidak benar-benar boleh dilabur atau terlalu spekulatif untuk diperkatakan.

Walaupun kebimbangan seperti itu tidak hilang sepenuhnya pada Gayed, dia berpegang pada pandangan bertentangannya mengenai ekuiti China sebagai "semuanya boleh dilabur apabila arah aliran meningkat."

Akhirnya, pengurus portfolio menjangkakan tamak akan mengatasi kebimbangan mengenai saham dan penilaian China untuk "lebih penting daripada mana-mana ideologi politik."

Saham Cina yang mungkin berbaloi untuk ditonton pada tahun 2025

Secara keseluruhannya, sejumlah besar faktor menunjukkan kemungkinan saham China mengatasi prestasi AS pada tahun 2025.

Kerajaan negara telah melancarkan rangsangan fiskal dan menilai semula industri teknologinya dalam usaha meningkatkan keyakinan pelabur.

Selain itu, komitmen terhadap kecerdasan buatan yang ramai percaya akan menjadi pasaran $1 trilion dalam tempoh sepuluh tahun akan datang, bersama-sama dengan penyetempatan IT boleh menyumbang kepada prestasi Beijing yang baik berbanding Amerika Syarikat dalam tempoh empat tahun akan datang.

Nama-nama terkenal seperti Alibaba, PDD Holdings dan JD.com telah meningkat dalam beberapa bulan kebelakangan ini dan gabungan faktor-faktor ini mencadangkan saham-saham ini boleh memanjangkan keuntungannya lagi apabila kami meneruskan baki tahun ini.