Ramalan harga saham DocuSign: boleh meletup lebih tinggi selepas pendapatan

Harga saham DocuSign telah jatuh hampir 30% daripada paras tertingginya tahun ini kerana kebimbangan mengenai trajektori pertumbuhannya kekal. Ia telah berundur kepada $77.85, paras terendah sejak 19 November. Adakah DOCU merupakan saham kontrarian yang baik untuk dibeli sebelum pendapatannya pada 13 Mac?

Pendapatan DocuSign di hadapan

Pemangkin utama untuk harga saham DocuSign ialah keputusan kewangannya yang akan datang, yang akan memberikan butiran lanjut tentang trajektori perniagaannya.

Nombor suku ketiga terkini menunjukkan perniagaan syarikat masih perlahan. Jumlah hasil meningkat sebanyak 8% pada Q3 kepada $754 juta.

Hasil langganan DocuSign meningkat sebanyak 8% kepada $734 juta, manakala perkhidmatan profesionalnya meningkat sebanyak 11% kepada $20.1 juta.

Penganalisis Wall Street menjangkakan keputusan akan datang menunjukkan bahawa hasil DocuSign akan menjadi $761 juta. Tinjauan ini mendekati bahagian atas panduan pendapatannya antara $758 juta dan $762 juta.

Hasil tahunan dijangka $2.96 bilion, meningkat sebanyak 7.25% daripada tahun sebelumnya. Ia kemudian akan membuat $3.15 bilion tahun depan, peningkatan tahunan 6.36%, menandakan bahawa trajektori pertumbuhan telah pudar.

Pertumbuhan DocuSign telah mengalami tekanan kerana dua sebab utama. Pertama, industri e-tandatangan telah perlahan dalam beberapa tahun kebelakangan ini sejak pandemik COVID-19 berakhir.

Kedua, industri telah menjadi sangat tepu, dengan banyak syarikat arus perdana dan lebih kecil mencari bahagian pasaran. Nama besar seperti Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho dan Google menawarkan penyelesaian ini.

DocuSign telah berusaha untuk membezakan dirinya dengan melabur dalam kecerdasan buatan (AI). Ia melancarkan Pengurusan Perjanjian Pintar (IAM), yang memberi kuasa kepada syarikat untuk menyambung dan mengoptimumkan semua proses perniagaan yang melibatkan perjanjian.

Organisasi dalam semua saiz merentas semua industri menggunakan IAM untuk membantu mereka meningkatkan proses jualan, pengalaman pelanggan dan kitaran hayat kontrak. IAM bermula pada $420 setahun, dengan Teras IAM berharga $780 setiap tahun. Walaupun mahal, DocuSign berharap syarikat dapat menjimatkan sehingga $2 trilion.

Baca lebih lanjut:Inilah sebab mengapa saham DocuSign boleh mendapat manfaat daripada pemerolehan Smartsheet

DOCU mempunyai penilaian yang murah

DocuSign ialah salah satu syarikat terbesar dalam industri SaaS dengan had pasaran melebihi $16 bilion. Penilaian ini jauh lebih rendah daripada kemuncak $64 bilion pada 2021 apabila permintaan untuk syarikat SaaS tersebut jatuh.

Sesetengah penganalisis percaya bahawa harga saham DocuSign adalah terlalu rendah nilainya. Ia mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 16, jauh lebih rendah daripada median sektor sebanyak 27. Nisbah PE bukan GAAP ialah 22.5, lebih rendah daripada median sektor sebanyak 22.

Penilaian murah ini kebanyakannya kerana penganalisis menjangkakan bahawa pertumbuhan syarikat akan terus jatuh.

DocuSign juga murah berdasarkan metrik Peraturan 40, yang melihat pertumbuhan syarikat dan margin pendapatan bersih. Margin pendapatan bersihnya ialah 34%, manakala pertumbuhan hasilnya ialah 10, bermakna ia mempunyai metrik 44. Oleh itu, syarikat itu murah, menjadikannya sasaran pemerolehan yang baik pada masa hadapan.

Analisis harga saham DocuSign

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham DOCU memuncak pada $105 pada Disember tahun lepas. Ini adalah tahap yang ketara kerana ia berada di sepanjang titik Penjejakan Semula Fibonacci 23.6%.

Ia kini telah berundur, dan menghampiri paras sokongan utama pada $69.10, ayunan tertinggi pada 2023 dan 2024. Oleh itu, harga saham DOCU mungkin akan turun dan menguji semula sokongan pada $69.10, dan kemudian meneruskan aliran menaik. Prestasi ini dikenali sebagai corak pecah dan ujian semula.

Pandangan kenaikan harga adalah sejajar dengan apa yang kami tulis dalam ramalan harga saham DocuSign pada bulan Disember. Pada masa itu, kami menyatakan bahawa stok mungkin melonjak kepada $175 tahun ini.