Ramalan GLD ETF menjelang keputusan FOMC: apakah harga emas seterusnya?

Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, peningkatan permintaan untuk aset tempat selamat telah menjadi pemacu kenaikan harga utama untuk emas dan derivatifnya. Pelabur semakin tergesa-gesa untuk melindung nilai kekayaan mereka daripada risiko dalam bentuk risiko geopolitik, ketidaktentuan ekonomi dan kegelisahan terhadap tarif Trump.

Selain itu, dolar AS kekal dalam aliran menurun menjelang mesyuarat Fed. Pelabur akan berminat dengan nada bank pusat berkenaan prospek kadar. Ini termasuk penegasan Powell mengenai penunjuk utama seperti pekerjaan, inflasi dan kesihatan ekonomi secara keseluruhan.

Pada hari Selasa, SPDR Gold Shares ETF (GLD) mencecah paras tertinggi baharu sepanjang masa pada $276.73; mengatasi rekod tertinggi minggu lepas sebanyak $275. Setakat ini, ia telah meningkat sebanyak 13% tahun setakat ini, menambah kepada 27% keuntungan yang dicatatkan pada 2024.

Baca lebih lanjut: Apakah ramalan harga emas ANZ untuk 3-6 bulan akan datang?

Data inflasi menunjukkan lebih banyak kelonggaran untuk pemotongan kadar Fed

Kenaikan harga emas ke paras tertinggi sepanjang masa datang hanya beberapa hari selepas data daripada Jabatan Buruh AS menunjukkan bahawa inflasi AS mereda lebih daripada jangkaan pada bulan Februari. Terutama, ini adalah kali pertama dalam empat bulan bahawa inflasi telah reda.

Data yang dikeluarkan menunjukkan bahawa CPI AS meningkat sebanyak 0.2% pada bulan Februari berbanding 0.5% pada bulan sebelumnya. Pada kadar tahunan, indeks itu meningkat sebanyak 2.8% selepas meningkat sebanyak 3.0% pada awal tahun. Penganalisis telah meramalkan bahawa CPI akan melonjak sebanyak 0.3% untuk bulan tersebut dan 2.9% tahun ke tahun.

Walau bagaimanapun, penambahbaikan itu mungkin bersifat sementara. Ketika Presiden Trump meneruskan tarif agresifnya ke atas pelbagai import AS, kos kebanyakan barangan pengguna dijangka meningkat dalam beberapa bulan akan datang.

Selepas itu, pelabur semakin mempertaruhkan Rizab Persekutuan untuk menurunkan kadar faedah dalam beberapa bulan akan datang. Lebih khusus lagi, kebanyakannya menjangkakan bank pusat menurunkan kadar sedikit lebih dua kali sebelum tahun berakhir. ETF emas GLD cenderung untuk berkembang maju dalam persekitaran kadar faedah yang lebih rendah kerana kos peluang untuk memegang jongkong tidak menghasilkan adalah lebih rendah.

Baca lebih lanjut: Inilah sebab GLD ETF melonjak dan apa yang diharapkan

Dasar perdagangan Trump menguji dolar memihak kepada harga emas

Walaupun dolar AS juga dianggap sebagai tempat selamat konvensional, kebimbangan terhadap kemungkinan kemelesetan dalam ekonomi terkemuka telah membebani dolar AS. Pada hari Selasa, indeks dolar, yang menjejaki nilai dolar AS berbanding sekumpulan enam mata wang utama, menguji semula paras terendah 5 bulan minggu lalu pada $103.25. Dolar AS yang lebih rendah menjadikan emas lebih murah untuk pembeli dengan mata wang asing.

Terutamanya, kebimbangan terhadap kemelesetan AS telah menghalang sentimen pengguna apabila mesyuarat Fed dua hari bermula pada hari Selasa. Dalam kenyataan FOMC berikutnya, pelabur tidak menjangkakan perubahan dalam kadar faedah semasa. Bank pusat perlu berhati-hati mengurangkan kadar di tengah-tengah jangkaan inflasi yang meningkat.

Walaupun begitu, pasaran akan berminat dengan nada bank dan pandangannya terhadap kesan dasar perdagangan Trump terhadap ekonomi. Menurut kebanyakan pelabur, melembutkan nada hawkish mereka kini hanya soal masa.

Analisis teknikal GLD ETF

Carta GLD oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa saham GLD ETF telah berada dalam aliran menaik yang kukuh untuk jangka masa yang lama dan kini berada pada rekod tertinggi. Lonjakannya adalah sejajar dengan ramalan GLD kami sebelum ini, di mana kami memetik corak panji kenaikan harga.

GLD kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu, tanda kenaikan harga. Juga, MACD, Indeks Kekuatan Relatif (RSI), dan Stochastic Oscillator telah terus meningkat. Oleh itu, dana itu mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan mata utama pada $300.