Inilah sebab sebenar IVV, VOO, dan SPY ETF telah ranap

Ekuiti AS telah merosot dalam beberapa minggu lalu, dengan indeks S&P 500 menjunam kira-kira 7.65% daripada paras tertingginya tahun ini. Indeks Nasdaq 100 yang popular, yang menjejaki syarikat teknologi terbesar, telah beralih ke pembetulan dengan jatuh lebih 10% daripada paras tertinggi tahun ini. Artikel ini menerangkan sebab S&P 500 ETF yang popular seperti IVV, SPY dan VOO telah ranap.

Kegelisahan AI adalah sebab utama kejatuhan indeks S&P 500

Pandangan umum dalam kalangan peserta pasaran ialah tarif Donald Trump telah menyumbang kepada kejatuhan indeks S&P 500 yang berterusan. Walaupun ini benar, melihat lebih dekat pada prestasi terbaik dan ketinggalan dalam indeks menunjukkan bahawa syarikat yang paling logik untuk terjejas oleh tarif bukanlah mangsa yang paling besar.

Sebagai contoh, saham Ford telah melonjak sebanyak 1% tahun ini, manakala General Motors telah menurun sebanyak 6%. Syarikat lain yang berurusan dengan import seperti Kroger dan Dollar General telah berjaya pada tahun ini.

Paling ketara, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) yang popular telah menurun sebanyak 0.80% tahun ini, manakala indeks S&P 500 telah menurun sebanyak 3.6%. ETF SCHD telah meningkat sebanyak 1.6% tahun ini.

Oleh itu, terdapat tanda-tanda bahawa kemalangan SPY, IVV, dan VOO ETF yang berterusan mempunyai lebih banyak kaitan dengan saham teknologi berbanding pasaran yang lebih luas. Sesungguhnya, semua syarikat dalam Magnificent seven semuanya telah menjunam, dengan Tesla dan Nvidia menjadi korban terbesar.

Sebab yang paling mungkin untuk kejatuhan pasaran saham AS yang berterusan ialah terdapat kebimbangan bahawa industri AI semakin perlahan. Pandangan ini berbeza dengan pasaran yang lebih luas yang terus membiayai syarikat AI. Hanya minggu ini, kami melaporkan bahawa PerplexityAI mengumpul wang tunai pada penilaian $18 bilion.

Kebanyakan didagangkan secara terbuka saham AI seperti C3.ai, NVIDIA, AMD, SoundHound dan BigBear AI semuanya telah menjunam dua digit daripada mata tertinggi mereka tahun ini. Saham C3.ai telah jatuh sebanyak 50% daripada paras tertingginya pada bulan Disember. Begitu juga, saham AMD telah menurun sebanyak 53% daripada titik tertingginya pada tahun 2024. NVIDIA juga telah jatuh lebih 15% daripada paras tertingginya tahun ini.

Terdapat tanda-tanda bahawa industri AI semakin sejuk, dengan kebanyakan syarikat melaporkan pendapatan yang kukuh tetapi semakin berkurangan. Pendapatan suku keempat NVIDIA melonjak lebih 70%, dan dipandu kepada 66% pertumbuhan YoY pada suku pertama. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan NVIDIA akan berkembang sebanyak 56% tahun ini dan 23.3% tahun depan.

Analisis harga saham SPY ETF

Sebab kedua mengapa indeks S&P 500 telah ranap ialah apa yang kami tulis dalam artikel Januari ini. Dalam artikel itu, kami memberi amaran bahawa indeks akan menjunam kerana ia membentuk baji meningkat dan corak dua atas pada $610. Ini adalah beberapa corak yang paling menurun dalam pasaran.

Indeks itu kini menjunam di bawah purata pergerakan 50 hari dan 100 hari, tanda bahawa penurunan berada dalam kawalan buat masa ini. Oleh itu, terdapat risiko bahawa indeks dan ETF yang disertakan, seperti SPY, VOO, dan IVV ETF, akan terus jatuh pada hari-hari akan datang. Sasaran awal untuk saham SPY ETF ialah paras terendah tahun ini sebanyak $547 dan mata psikologi pada $504.