Harga saham Barclays telah terhenti: adakah ia akan naik atau turun pada bulan April?

Harga saham Barclays telah terhenti sejak dua bulan lalu kerana kebimbangan mengenai bahagian perbankan pelaburannya kekal. Saham pada mulanya memuncak pada 316p pada 3 Mac dan kini telah ditarik balik kepada 293p apabila tumpuan beralih kepada keputusan kewangan akan datang dan bahagian bank pelaburannya.

Cabaran bank pelaburan kekal

Barclays ialah salah satu bank Eropah terkemuka dengan penilaian lebih $53 bilion. Ia adalah syarikat gergasi yang beroperasi di kira-kira 40 negara, termasuk di UK dan New York.

Barclays mengendalikan perniagaannya dalam dua segmen utama: Barclays UK dan Barclays International. Perniagaan terakhir termasuk Bank Korporat dan Pelaburan (CIB) dan Pengguna, Kad dan Pembayaran (CCP).

Bank pelaburannya terlibat dalam bidang seperti penggabungan dan pengambilalihan, perbankan korporat, perdagangan FICC dan pinjaman korporat. FICC bermaksud pendapatan tetap, komoditi dan mata wang.

Bahagian ini sedang melalui cabaran besar tahun ini kerana aktiviti korporat perlahan di kawasan di mana Barclays beroperasi. Jumlah M&A di AS tahun ini berjumlah $467 bilion, beberapa mata di bawah tempoh yang sama tahun lepas. Di Eropah, volum M&A telah melonjak kira-kira 4% tahun ini. Titik terang utama dalam M&A global tahun ini ialah di Kanada, Jepun, Asia dan Austraasia.

Penganalisis bimbang bahawa pentadbiran Trump tidak begitu mesra dengan perjanjian korporat seperti yang dijangkakan secara meluas. Prestasi ini bermakna bahagian itu boleh menjadi hambatan apabila syarikat menerbitkan keputusan kewangannya.

Angka terkini menunjukkan bahawa pendapatan bank pelaburan Barclays berjumlah £2.6 bilion pada suku keempat, peningkatan daripada £2 bilion yang dibuatnya setahun sebelumnya. Keuntungan sebelum cukainya meningkat sedikit kepada £0.5 bilion.

Barclays perniagaan lain berjalan lancar

Angka-angka itu menunjukkan perniagaan Barclays berjaya pada tahun 2024 kerana bahagian lainnya terus mencatatkan prestasi yang lebih baik daripada yang dianggarkan oleh pengurusan. Pulangan ke atas ekuiti ketara meningkat kepada 10.5% pada 2024, lebih tinggi daripada anggaran 10.0%.

Seperti syarikat Eropah lain, Barclays memberi ganjaran kepada para pemegang sahamnya dengan baik. Ia mengembalikan £3 bilion kepada pemegang saham ini tahun lepas melalui gabungan dividen dan pembelian balik saham. Dividen berjumlah £3 bilion, memberikan hasil kira-kira 2.5%.]

Barclays menyasarkan untuk meningkatkan pulangan pemegang sahamnya dengan mengurangkan secara beransur-ansur nisbah CET-1, yang berada pada 13.6%. Ia akan mencapainya dengan mengagihkan sekurang-kurangnya £10 bilion kepada pemegang saham sehingga 2026. Jumlah besar ini mewakili kira-kira 4% daripada penilaian gabungan.

Barclays juga sedang berusaha untuk menyelaraskan kosnya. Kos operasinya turun kira-kira 1% pada 2024, manakala syarikat itu komited untuk mengurangkan kira-kira £700 bilion pemotongan daripada bahagian korporat dan bank pelaburannya sehingga 2026.

Pemotongan kos ini akan menjadi penting kerana syarikat bersedia untuk lebih banyak pemotongan kadar faedah yang mungkin menjejaskan pendapatan faedah bersihnya.

Analisis harga saham Barclays

Carta saham BARC oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham BARC telah terhenti sejak beberapa bulan lalu kerana kebimbangan mengenai perniagaan bank pelaburannya kekal.

Barclays kekal sedikit di atas garis aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak 13 Januari. Garis arah aliran ini ialah pepenjuru corak segi tiga menaik, tanda kenaikan harga yang popular dalam analisis teknikal.

Harga saham Barclays kekal di atas purata pergerakan 50 hari dan 100 hari, tanda bahawa kenaikan harga telah berjaya.

Oleh itu, saham mungkin akan mempunyai penembusan kenaikkan yang kuat, dengan sasaran awal adalah bahagian atas segitiga pada 311p. Pergerakan di atas paras itu akan menunjukkan peningkatan selanjutnya kepada 350p. Walau bagaimanapun, penurunan di bawah bahagian bawah segi tiga ini akan menunjukkan lebih banyak penurunan dari semasa ke semasa.