Inilah sebabnya saya akan menjual ETF SCHD dan JEPI dan sebaliknya membeli UTF

Dana dagangan bursa yang tertumpu kepada pendapatan telah berundur tahun ini, mencerminkan prestasi indeks Wall Street arus perdana seperti Nasdaq 100 dan S&P 500.

ETF Ekuiti Dividen AS (SCHD) Schwab yang popular telah turun lebih 12% daripada titik tertingginya tahun ini. Ia juga telah membentuk corak silang kematian, menunjukkan kemerosotan selanjutnya dalam tempoh terdekat.

Begitu juga, JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) telah turun kepada $52.70, turun 10.6% daripada paras tertingginya tahun ini. Ia telah jatuh, seperti kebanyakan syarikat dalam indeks S&P 500, terutamanya dalam industri teknologi.

Artikel ini meneroka sebab dana tertutup Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) merupakan pelaburan yang lebih baik pada keadaan semasa.

Dana Infrastruktur Cohen & Steers kurang terdedah kepada tarif dan teknologi

Sebab pertama mengapa saya mempertimbangkan untuk melabur dalam dana CEF dalam keadaan pasaran ini ialah syarikat portfolionya tidak mempunyai pendedahan kepada tarif dan saham teknologi.

Sebaliknya, ia terdiri daripada syarikat dalam industri utiliti, yang tidak terdedah kepada tarif. Selain itu, pelanggan akan terus membayar bil air dan elektrik mereka, tidak kira sama ada berlaku kemelesetan atau tidak. Selain itu, syarikat-syarikat ini tidak dikenakan tarif.

Syarikat teratas dalam dana UTF ialah NiSource, syarikat pengedaran gas, NextEra Energy, Duke Energy, TC Energy, American Tower, National Grid, Southern Company dan Dominion Resources.

NextEra dan Duke Energy ialah syarikat utiliti besar yang membekalkan tenaga kepada berjuta-juta pelanggan di Amerika Syarikat. Menara Amerika ialah REIT yang menawarkan menara sel kepada semua syarikat dalam industri telekomunikasi.

Syarikat-syarikat ini juga tidak terdedah kepada industri kecerdasan buatan, yang menunjukkan tanda-tanda perlahan.

Dana UTF mengalahkan dana SCHD dan JEPI

Tambahan pula, Dana Infrastruktur Cohen & Steers mengatasi prestasi ETF SCHD dan JEPI. Jumlah pulangannya tahun ini ialah 4.35%, lebih tinggi daripada SCHD tolak 7.5% dan JEPI tolak 6.70%.

Prestasi yang sama telah berlaku dalam dua belas bulan yang lalu kerana dana UTF mempunyai jumlah pulangan sebanyak 18%. SCHD kekal tidak berubah dalam tempoh ini, manakala JEPI telah meningkat sebanyak 1.56%.

Ini bermakna pelaburan dalam UTF akan menjana pulangan yang lebih tinggi daripada dua dana dividen yang popular. Jumlah pulangan UTF dalam tempoh 3 tahun lepas ialah 6.48%, manakala SCHD meningkat sebanyak 5.38%. JEPI telah melonjak sebanyak 11.3% dalam tempoh ini.

UTF berdagang dengan diskaun

Selanjutnya, seperti dana tertutup lain, Cohen & Steers Infrastructure Fund berdagang pada diskaun kepada nilai aset bersih (NAB). NABnya berada pada $26.22, manakala harga pasarannya ialah $24.4. Ini menghasilkan diskaun sebanyak 6.76%.

Diskaunnya telah melebar disebabkan ketidaktentuan pasaran yang berterusan. Ini bermakna pelabur yang membeli dana UTF membayar diskaun, memberikan mereka margin keselamatan. Sebaliknya, ETF SCHD mempunyai diskaun kepada NAB sebanyak 0.12%, manakala JEPI mempunyai 0.09%.

Dana UTF mempunyai teknikal yang lebih baik

ETF SCHD telah membentuk salib kematian, menunjukkan bahawa ia mungkin terus menurun dalam tempoh terdekat. JEPI juga mungkin mempamerkan corak ini kerana pendedahannya kepada syarikat teknologi.

Baca lebih lanjut: Makluman merah: SCHD ETF baru sahaja menunjukkan corak berisiko yang jarang berlaku

UTF, sebaliknya, telah melantun semula daripada paras terendah tahun ini $22 kepada $24.5. Ia telah bergerak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 100 hari dan 50 hari, tanda bahawa kenaikan harga berada dalam kawalan.

Oleh itu, dana itu mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan paras tertinggi tahun ini sebanyak $25.75, iaitu 5.3% di atas paras semasa.