Kepelbagaian hasil Qualcomm boleh memacu saham lebih tinggi, kata penganalisis JPM

Komitmen Qualcomm Inc (NASDAQ: QCOM) untuk mempelbagaikan hasilnya melangkaui permintaan telefon pintar akan membantu membuka kunci kenaikan harga sahamnya pada masa hadapan, kata Samik Chatterjee, penganalisis kanan JPM.

Qualcomm melaporkan pendapatan yang lebih baik daripada jangkaan untuk suku kedua fiskalnya malam tadi tetapi mengeluarkan panduan berhati-hati untuk masa depan.

Namun, Chatterjee terus melihat saham QCOM sebagai pilihan yang menarik untuk jangka panjang. Termasuk kemerosotan selepas pendapatan, pembuat cip itu turun hampir 20% berbanding paras tertinggi tahun ini.

Pendapatan IoT dan autos Qualcomm sedang berkembang pesat

Dalam nota penyelidikannya, Chatterjee bersetuju terdapat beberapa kebimbangan jangka pendek mengenai saham QCOM pada 2025.

Tetapi komitmen pengurusan untuk meningkatkan hasil daripada segmen selain daripada telefon pintar, seperti internet of things dan autos, tambahnya, boleh membawa kepada "penarafan semula", menjadikan saham Qualcomm menarik sebagai pegangan jangka panjang.

Pembuat cip itu menyaksikan peningkatan 27% tahun ke tahun dalam hasil IoT pada suku akhir baru-baru ini dan pertumbuhan 59% yang lebih besar dalam perniagaan automotif.

Dalam keluaran pendapatan, ketua eksekutif Cristiano Amon menegaskan bahawa "keutamaan utama kami kekal melaksanakan strategi kepelbagaian kami dan terus melabur dalam bidang yang memacu nilai jangka panjang."

Ambil perhatian bahawa QCOM ialah saham dividen yang pada masa ini menghasilkan 2.40% juga, yang menjadikannya lebih menarik untuk dimiliki pada tahap semasa.

Pemerolehan Nuvia untuk memacu peningkatan dalam saham QCOM

Qualcomm kini melihat pendapatan larasannya pada asas sesaham untuk mencetak pada $2.70 pada suku semasa pada pendapatan $10.3 bilion.

Penganalisis, sebagai perbandingan, berada pada $2.67 sesaham tetapi lebih tinggi $10.35 bilion dalam jualan untuk Q3.

Namun, saham Qualcomm boleh memacu "kepentingan tambahan" di belakang pemerolehan Nuvianya, menurut penganalisis JPMorgan.

Pada 2021, syarikat multinasional yang berpangkalan di San Diego, California membelanjakan $1.4 bilion untuk mengambil alih permulaan reka bentuk cip dan mengukuhkan pegangannya di pasaran pusat data.

Akhir sekali, saham QCOM akan mendapat manfaat daripada AI tailwinds juga pada tahun 2025.

Adakah saham Qualcomm berada pada kedudukan yang kukuh untuk menghadapi tarif?

Mengenai panggilan pendapatan malam tadi, Qualcomm juga mengesahkan bahawa ia tidak, pada masa ini, menjangkakan tarif yang lebih tinggi di bawah pentadbiran Trump untuk menimbang secara bermakna ke atas kewangannya yang bergerak ke hadapan.

Bagaimanapun, tarif tidak juga menyebabkan tarikan ke hadapan yang ketara terhadap permintaan, tambahnya.

"Satu perkara yang perlu diingat ialah kami mempunyai rantaian bekalan global yang sangat pelbagai. Semasa kami mengemudi masa ini, ini adalah syarikat yang tidak berpengalaman dalam menangani ketidakpastian," tambah CEO Amon pada panggilan pendapatan.

Pelabur juga harus ambil perhatian bahawa JPM tidak bersendirian dalam mengekalkan kenaikan harga saham Qualcomm. Penarafan konsensus pada saham QCOM juga kini berada pada "berat badan berlebihan".

Penganalisis mempunyai sasaran harga purata kira-kira $188 pada pembuat cip, menunjukkan peningkatan lebih daripada 30% daripada paras semasa.