Analisis harga saham CoreWeave: adakah ia syarikat multibagger seterusnya?

Harga saham CoreWeave telah melonjak ke paras tertinggi apabila para pelabur menceriakan pendapatan baru-baru ini dan pertumbuhan berterusannya. Ia melonjak ke paras tertinggi $83.97 pada hari Jumaat, meningkat sebanyak 150% daripada paras terendahnya tahun ini. Lonjakan ini menjadikan paras pasarannya kepada lebih $38 bilion, menjadikannya salah satu pemain utama dalam industri AI.

Mengapa harga saham CoreWeave melambung tinggi

CorweWeave ialah salah satu syarikat yang telah muncul semasa gelombang kecerdasan buatan yang berterusan.

Ia adalah syarikat infrastruktur yang memiliki pusat data yang besar di Amerika Syarikat dan Eropah dan sedang berkembang di tempat lain.

Syarikat itu memberi tumpuan terutamanya pada GPU NVIDIA dan CPU AMD, yang ditawarkannya kepada syarikat yang membina produk AI.

Sebagai contoh, daripada membeli GPU HGX H200 NVIDIA yang berharga lebih daripada $150,000, seseorang boleh membayar $50 sejam untuk menggunakannya.

Perniagaan CoreWeave juga digunakan oleh beberapa syarikat terbesar dalam industri teknologi seperti Microsoft, OpenAI, Meta Platforms dan IBM. Microsoft menyumbang kira-kira 62% daripada pendapatannya.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa perniagaan CoreWeave terus berkembang, tanda bahawa pertumbuhan AI berterusan. Pendapatannya melonjak sebanyak 420% kepada $981 juta pada suku pertama.

Paling penting, syarikat itu melaporkan tunggakan lebih $25.9 bilion pada suku tersebut kerana ia mengembangkan hubungannya dengan firma seperti IBM dan OpenAI.

Syarikat itu juga menunjukkan metrik keuntungan yang lebih baik. Pendapatan operasi larasan melonjak kepada $163 juta, meningkat sebanyak 17% daripada suku yang sama tahun lepas. Ini berlaku apabila margin operasi yang diselaraskan meningkat kepada 17%. EBITDA larasannya melonjak kepada $606 juta pada suku tersebut.

CRWV mengeluarkan panduan yang kukuh

Panduan CoreWeave menunjukkan bahawa perniagaannya akan terus berkembang. Pihak pengurusan menjangkakan data menunjukkan bahawa pendapatannya akan masuk antara $1.06 bilion dan $1.1 bilion pada Q2, jauh lebih tinggi daripada $395 juta yang dibuatnya dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Kemungkinan hasil syarikat akan jauh lebih tinggi daripada panduannya, kerana syarikat yang serupa selalunya sangat konservatif.

Pendapatan operasi pelarasan CoreWeave dijangka antara $140 juta dan $170 juta, manakala perbelanjaan modalnya adalah antara $3 bilion dan $3.5 bilion.

Hasil tahunan adalah antara $4.9 bilion dan $5.1 bilion, manakala perbelanjaan modalnya antara $20 bilion dan $23 bilion. Ini semua adalah nombor kukuh untuk syarikat yang dimulakan pada 2017.

Penganalisis sebahagian besarnya yakin pada harga saham CoreWeave, dengan anggaran purata oleh penganalisis ialah $80.30, meningkat daripada $65 semasa.

CoreWeave menghadapi pelbagai risiko di hadapan. Yang pertama ialah perbelanjaan modalnya yang semakin meningkat, yang dibiayai oleh hutang. Belanjawan ini dan pembakaran tunai yang disertakan mungkin akan terus berkembang apabila ia meningkatkan pusat datanya.

Selanjutnya, syarikat itu perlu terus membeli lebih banyak GPU dan CPU baharu apabila syarikat seperti NVIDIA dan AMD melancarkannya.

Analisis harga saham CoreWeave

Carta dua jam menunjukkan bahawa harga saham CoreWeave berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa hari yang lalu. Ia baru-baru ini bergerak di atas titik rintangan utama pada $64.65, ayunan tertinggi sejak 2 April.

Harga saham CoreWeave kekal di atas purata pergerakan 50-tempoh. Oleh itu, senario yang paling mungkin adalah di mana saham berundur kepada $64.65 pada hari-hari akan datang, dan kemudiannya meneruskan aliran menaik. Dalam jangka panjang, saham mungkin akan terus meningkat dan mungkin mencecah titik rintangan pada $100.