Adakah selamat untuk membeli penurunan selepas pendapatan dalam stok Hari Kerja?

Harga saham Hari Kerja mengalami pembalikan besar dalam sesi lanjutan kerana panduan ke hadapan syarikat tidak mencapai jangkaan. WDAY turun ke paras terendah $253.62, turun sebanyak 8% daripada titik tertingginya bulan ini. Artikel ini menyemak prestasi perniagaannya dan sama ada selamat untuk membeli harga rendah.

Panduan ke hadapan hari kerja mengecewakan

Harga saham hari kerja jatuh apabila pelabur meneliti sama ada pelaburannya dalam alat kecerdasan buatan membuahkan hasil.

Ini berlaku selepas keputusan syarikat menunjukkan perniagaannya berjaya pada suku pertama, tetapi memberi amaran bahawa pertumbuhannya akan menjadi sederhana.

Keputusan menunjukkan bahawa jumlah pendapatannya meningkat sebanyak 12.6% pada Q1 kepada $2.24 bilion, manakala angka langganannya melonjak sebanyak 13.4% kepada $2.058 bilion.

Tunggakan hasil langganan hari kerja melonjak sebanyak 19% kepada $24.1 bilion. Walau bagaimanapun, margin operasi mengecil sebanyak 144 mata asas kepada 1.8% kepada 30.2%.

Angka-angka ini lebih baik sedikit daripada jangkaan penganalisis Wall Street. Walau bagaimanapun, panduan hadapan menunjukkan bahawa hasil langganan syarikat untuk suku kedua akan mencapai $2.16 bilion.

Pelabur ini menjangkakan prestasi yang lebih baik kerana pelaburan terbarunya dalam AI. Sebagai contoh, syarikat itu memperkenalkan Agen Illuminate yang membantu syarikat memudahkan pengambilan pekerja mereka.

Ia juga disepadukan dengan kecerdasan kontrak AI Evisort dan penyelesaian pengurusan kitaran hayat kontrak.

Hari kerja dan syarikat perisian lain seperti Zoom Communication , Salesforce dan ServiceNow semuanya telah melabur banyak dalam menggabungkan alatan AI dalam perniagaan mereka. Ramai daripada mereka bimbang syarikat yang menumpukan AI boleh mengganggu perniagaan mereka.

Kerentanan terbesar hari kerja ialah perniagaan sumber manusianya, yang boleh menjejaskan gangguan ini. Contohnya, sesetengah syarikat seperti Eightfold AI telah menghasilkan alat untuk membantu dalam pemerolehan bakat, pengurusan bakat dan pengurusan sumber lain. Syarikat lain yang ingin mengganggu industri ialah Gloat, Aisera, Legion, dan Simpplr.

Adakah stok WDAY terlebih nilai?

Workday menjangkakan bahawa pendapatan suku keduanya ialah $2.34 bilion, manakala margin operasinya ialah kira-kira 28%.

Ia menjangkakan bahawa pendapatan tahunannya akan meningkat sebanyak 12% kepada $9.5 bilion dan aliran tunainya akan meningkat sebanyak 12% kepada $2.7 bilion.

Syarikat itu baru-baru ini mengumumkan pemberhentian kira-kira 8.5% daripada tenaga kerjanya untuk menjimatkan kos. Ia juga terus membeli semula sahamnya dalam usaha untuk meningkatkan pendapatan sesaham (EPS).

Kebimbangan utama di kalangan pelabur sentiasa mengenai penilaian Wokday. Ia mempunyai nisbah GAAP P/E sebanyak 91 dan gandaan bukan GAAP kira-kira 31%.

Peraturan 40 biasanya merupakan pendekatan terbaik untuk menilai syarikat SaaS kerana ia mengukur pertumbuhan dan keuntungan mereka. Dalam kes Hari Kerja, ia mempunyai pertumbuhan hasil kira-kira 12% dan margin pendapatan bersih hampir 10%. Ini memberikannya peraturan-40 metrik 22.

Hari kerja juga mempunyai margin aliran tunai percuma lever sebanyak 25%, bermakna peraturan 40 metrik dalam kes ini ialah 37%. Angka ini juga menunjukkan bahawa syarikat itu terlebih nilai. Walau bagaimanapun, dalam banyak kes, syarikat SaaS boleh kekal dinilai terlalu tinggi untuk masa yang lama.

Analisis teknikal harga saham hari kerja

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham WDAY berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia bergerak daripada paras rendah $205.50 pada bulan April kepada paras tertinggi $275.93 pada hari Isnin.

Ia kemudian membuat jurang menurun yang besar kepada $253 selepas pendapatannya kerana kebimbangan mengenai pertumbuhannya berterusan.

Senario yang paling berkemungkinan ialah di mana saham disatukan pada sekitar $250 dan kemudian ia melantun semula menjelang keputusan suku tahun seterusnya. Ini boleh menolaknya kembali kepada $275 dalam beberapa bulan akan datang.