SPYI ETF: Adakah saingan JEPI yang menghasilkan 12% ini merupakan dana yang baik untuk dibeli?

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) telah menjadi salah satu dana "gula-gula boomer" teratas dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia telah menarik lebih $3.8 bilion aset di bawah pengurusan dan telah mengalahkan dana lain yang serupa. Artikel ini meneroka sama ada SPYI ETF ialah dana yang baik untuk dibeli.

Apakah ETF Pendapatan Tinggi NEOS S&P 500?

ETF Pendapatan Tinggi NEOS S&P 500 ialah ETF panggilan tertutup yang bertujuan untuk mencapai dua matlamat: menyediakan pendapatan tetap kepada pelabur dan pendedahan kepada Indeks S&P 500. Indeks S&P 500 ialah salah satu aset paling popular, menjejaki 500 syarikat teratas di negara ini. 

SPYI mempunyai kepentingan dalam semua syarikat dalam indeks, termasuk nama popular seperti NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon dan Meta Platforms. Dengan melakukan ini, dana mendapat manfaat apabila Indeks S&P 500 meningkat, tetapi sedikit sebanyak. 

Bahagian lain dana diketahui di mana ia menggunakan pasaran opsyen, yang membolehkan seseorang membuat panggilan dan meletakkan dagangan. Opsyen panggilan memberi pengguna hak tetapi bukan kewajipan untuk membeli aset, manakala meletakkan melakukan sebaliknya.

Strategi opsyen SPYI mempunyai dua komponen: menulis pilihan panggilan pada Indeks S&P 500 dan menggunakan premium yang diterima untuk membeli opsyen panggilan luar wang pada indeks. 

Dengan menggunakan strategi ini, dana dapat menjana pulangan dalam tiga cara: prestasi Indeks S&P 500, dividen yang dibayar oleh syarikat dalam dana, dan premium opsyen. 

Satu-satunya had untuk dana ialah harga mogok opsyen. Jika Indeks S&P 500 melonjak dan mencecah harga mogok, dana itu terlepas rali.  Ini menjelaskan mengapa pulangan harga banyak ETF panggilan tertutup biasanya lebih rendah daripada penanda aras.

Baca lebih lanjut: JEPQ vs JEPI: Adakah ETF gula-gula boomer ini pembelian yang baik pada tahun 2025?

Adakah SPYI ETF dana yang baik untuk dibeli?

SPYI ETF mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.68%, lebih tinggi daripada kebanyakan ETF pasif. dana seperti Vanguard S&P 500 (VOO) dan iShares S&P 500 (IVV). Nisbah ini boleh difahami kerana ia mempunyai lebih banyak perbelanjaan kerana ia adalah dana yang diuruskan secara aktif. 

Faedah melabur dalam SPYI ETF ialah hasil dividennya yang tinggi sebanyak 12.3%. Ini bermakna pelaburan $10,000 akan menjana kira-kira $1,200 dalam dividen setiap tahun. Ia juga akan mempunyai lebih banyak keuntungan jika Indeks S&P 500 meningkat. 

Faedah lain, yang menjelaskan mengapa SPYI ETF mengalahkan JPMorgan Premium Equity ETF (JEPI) ialah pengurus menggunakan penuaian kerugian cukai untuk mengurangkan cukai. Ia juga mengalahkan JEPI kerana ia melabur dalam semua syarikat dalam S&P 500, manakala yang pertama membeli kira-kira 135 daripadanya. 

SPYI ETF telah mempunyai jumlah pulangan sebanyak 2.35% tahun ini, lebih tinggi daripada 0.55% JEPI. Prestasinya dalam tempoh tiga tahun lepas ialah 40% berbanding 26% JEPI. Begitu juga, seperti yang ditunjukkan di bawah, pulangan 12 bulannya ialah 12.5%, lebih tinggi daripada 7.3% JEPI.

Analisis teknikal SPYI ETF

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham SPYI telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia bergerak daripada paras terendah $40.75 pada 7 April kepada paras tertinggi $50, titik tertinggi sejak 24 Februari. 

Saham telah bergerak di atas purata bergerak 50 hari dan 100 hari. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD semuanya telah menunjuk ke atas. Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus meningkat, dengan titik seterusnya yang perlu diperhatikan ialah pada $50.4. Pergerakan di atas paras itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan.