Analisis harga saham Netflix: pengunduran jangka pendek kepada $1,060 berkemungkinan

Harga saham Netflix melonjak ke rekod tertinggi $1,259 bulan ini, menjadikannya salah satu syarikat teknologi berprestasi terbaik. Ia telah melonjak lebih 670% daripada titik terendah pada 2022, menjadikan permodalan pasarannya kepada lebih $515 bilion. Mari kita terokai sebab saham NFLX telah melonjak dan perkara yang diharapkan. 

Mengapa harga saham Netflix telah melonjak

Harga saham Netflix telah melonjak sebanyak 36% tahun ini, menjadikannya salah satu syarikat berprestasi terbaik dalam Magnificent 7. 

Prestasi ini berlaku apabila pertumbuhan syarikat semakin pesat. Hasil tahunannya telah melonjak daripada $24.9 bilion pada 2020 kepada $40 bilion dalam dua belas bulan (TTM) selepas itu.

Netflix juga terus menambah pengguna pada platformnya. Ia mempunyai lebih 301.6 juta pelanggan aktif pada suku terakhir, peningkatan besar daripada 232.5 juta dalam tempoh yang sama pada 2023.

Syarikat itu juga telah memenangi persaingan yang melonjak daripada syarikat seperti Disney, Amazon Prime Video, Hulu, HBO dan Apple TV+. Semua syarikat ini telah bergelut untuk menambah lebih ramai pelanggan ke platformnya. 

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan Netflix terus berjalan dengan baik pada suku terakhir. Pendapatannya meningkat kepada $10.5 bilion pada suku terakhir, meningkat sebanyak 12.5% daripada tempoh yang sama dalam $9.3 bilion. 

Pendapatan operasi syarikat meningkat kepada $3.34 bilion pada suku pertama daripada $2.633 bilion dalam tempoh yang sama tahun lepas. Pendapatan bersihnya terus melonjak, mencecah paras tertinggi $2.8 bilion. 

Pertumbuhan ini berlaku apabila syarikat itu menggugurkan beberapa siri popular seperti Adolescence, Bank in Action dan Counterattack. 

Penganalisis menjangkakan bahawa pertumbuhan syarikat akan berterusan dalam beberapa bulan akan datang. Anggaran purata ialah hasil Netflix akan meningkat sebanyak 15.4% pada suku kedua kepada $11 bilion. Anggaran hasil ini lebih tinggi daripada panduan syarikat sebanyak $11 bilion. 

Hasil tahunan Netflix dijangka mencecah $44.4 bilion, diikuti oleh $49.82 bilion tahun depan. Syarikat itu juga telah muncul sebagai mangsa perang perdagangan.

Kebimbangan penilaian NFLX

Kebimbangan utama yang dimiliki oleh ramai orang ialah harga saham Netflix telah menjadi sangat dinilai tinggi. Ia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan (P/E) hadapan sebanyak 47, lebih tinggi daripada anggaran median 18.6. Gandaan ini juga lebih tinggi daripada purata lima tahun sebanyak 43. 

Gandaan EV ke EBITDA hadapan sebanyak 39 adalah lebih tinggi daripada anggaran median 17. Metrik penilaian ini bermakna syarikat itu sangat dinilai tinggi kerana nisbah P/Enya jauh lebih tinggi daripada firma Magnificent 7 yang lain. Ini menjelaskan mengapa harga saham Netflix semasa lebih tinggi daripada anggaran purata oleh penganalisis.

Walau bagaimanapun, adalah perkara biasa bagi syarikat yang sedang berkembang dengan bahagian pasaran yang besar untuk melihat metrik penilaian yang lebih tinggi. Contoh yang baik ialah syarikat seperti Visa dan Mastercard yang sentiasa dinilai terlalu tinggi. 

Baca lebih lanjut: JPMorgan mengurangkan penarafan Netflix, memetik ganjaran risiko seimbang selepas rali; saham jatuh

Analisis harga saham Netflix

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham NFLX telah berada dalam kenaikan harga yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia baru-baru ini bergerak di atas paras rintangan utama pada $1,061, ayunan tertingginya pada 18 Februari.

Harga saham kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu, tanda bahawa kenaikan harga mengawal. 

Penunjuk MACD terus meningkat dan menghampiri titik utama pada 100. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak di atas paras terlebih beli 68. 

Senario yang paling mungkin ialah di mana harga saham Netflix berundur dan menguji semula sokongan utama pada $1,060. Tindakan harga ini dikenali sebagai break-and-retest dan merupakan salah satu tanda kesinambungan yang paling popular.