Ramalan USD/BRL menjelang keputusan Brazil dan Rizab Persekutuan

Real Brazil meneruskan lonjakan kukuhnya pada hari Rabu apabila ia melonjak ke titik tertinggi sejak 8 Oktober tahun lepas. Kadar pertukaran USD/BRL menjunam ke  paras terendah 5.4935, turun sebanyak 13% daripada titik tertinggi pada bulan Disember. Tumpuan kini beralih kepada keputusan kadar faedah Brazil dan AS yang akan datang.

Keputusan kadar faedah Brazil

Salah satu pemangkin utama untuk kadar pertukaran USD/BRL ialah keputusan kadar faedah yang akan datang oleh bank pusat Brazil.

Keputusan ini dibuat pada masa ekonomi menunjukkan prestasi yang agak baik tahun ini, kerana ia mengambil kesempatan daripada konflik perdagangan AS dan China yang berterusan.

Data terkini menunjukkan bahawa ekonomi berkembang sebanyak 1.4% pada suku pertama sejajar dengan jangkaan kebanyakan penganalisis. Ia lebih tinggi daripada pertumbuhan suku keempat sebanyak 0.1%.

Ekonomi Brazil telah menerima rangsangan daripada sektor pertanian kerana negara itu telah menerima hujan yang mencukupi tahun ini. Akibatnya, penganalisis menjangkakan bahawa ekonomi akan berkembang sebanyak 2.3% tahun ini. 

Sementara itu, inflasi Brazil telah berundur dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Indeks Harga Pengguna (CPI) utama berkurangan kepada 5.32% pada bulan Mei tahun ini, bahagian bawah purata anggaran penganalisis. Inflasi telah menurun kerana makanan yang agak murah daripada yang dijangkakan.

Satu lagi laporan yang dikeluarkan pada hari Selasa mendedahkan bahawa inflasi tahunan Brazil akan berundur kepada 5.2% pada akhir tahun, menurut tinjauan bank pusat. Angka inflasi akan lebih tinggi daripada sasaran bank pusat sebanyak 3%.

Bank pusat Brazil telah hawkish dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia telah menaikkan kadar faedah daripada 10.5% pada Oktober tahun lepas kepada 13.25%, dan penganalisis menjangkakan bahawa ia akan berhenti seketika dalam mesyuarat ini.

Keputusan Rizab Persekutuan

Pertukaran USD/BRL akan bertindak balas terhadap keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan yang akan datang. Ahli ekonomi menjangkakan bank itu akan membiarkan kadar tidak berubah antara 4.25% dan 4.50%. Ia mungkin akan mengekalkan sikap tunggu dan lihat kerana ia memerhatikan kesan tarif Trump terhadap ekonomi. Seorang penganalisis Deutsche Bank berkata:

Terdapat tanda-tanda bahawa ekonomi tidak berjalan dengan baik. Data yang dikeluarkan pada hari Selasa menunjukkan bahawa jualan runcit AS menjunam pada bulan Mei apabila kesan tarif berterusan.

Laporan lain menunjukkan bahawa pengeluaran perindustrian dan pembuatan AS bertambah buruk pada bulan Mei.

Data inflasi minggu lepas menunjukkan bahawa indeks harga pengguna utama (CPI) meningkat daripada 2.3% pada April kepada 2.3% pada bulan Mei, manakala CPI teras kekal tidak berubah pada 2.8%. 

Inflasi mungkin terus melonjak sekarang kerana harga perkapalan dan minyak mentah melonjak apabila krisis di Timur Tengah telah meningkat. Harga minyak mentah Brent dan West Texas Intermediate (WTI) telah melonjak kepada lebih $70. 

Oleh itu, Rizab Persekutuan mungkin akan membayangkan bahawa kadar faedah akan kekal lebih tinggi lebih lama daripada yang dijangkakan. 

Analisis teknikal USD/BRL

Carta harian menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD/BRL telah berada dalam aliran menurun yang kukuh selepas memuncak pada 6.3130 pada bulan Disember. Ia telah membentuk corak kepala dan bahu, tanda pembalikan menurun yang popular.

Pasangan ini telah bergerak di bawah bahagian bawah garis leher. Ia juga bergerak di bawah Purata Pergerakan Wajaran (WMA) 50 hari dan 100 hari. 

Selanjutnya, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD terus jatuh. 

Oleh itu, kadar pertukaran USD/BRL mungkin akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan titik psikologi pada 5.00. Pergerakan di atas rintangan pada 5.8 akan membatalkan prospek menurun.