Russell 2000 akan mencapai paras tertinggi baharu sepanjang masa dalam tempoh 5 bulan: ketahui lebih lanjut

Indeks Russell 2000 telah pun berada dalam aliran menaik yang mendadak sejak tiga bulan lalu, tetapi Craig Johnson, ketua juruteknik pasaran di Piper Sandler , percaya penanda aras permodalan kecil berada di ambang penembusan yang boleh menolaknya lebih jauh pada bulan-bulan akan datang.

Dalam temu bual CNBC baru-baru ini, Johnson berkata dia menjangkakan penanda aras permodalan kecil akan mencapai paras tertinggi baharu sepanjang masa menjelang pertengahan Oktober, memetik persediaan teknikal kenaikkan harga dan keadaan makro yang bertambah baik.

"Kami melihat kira-kira 16% kenaikan," kata Johnson. "Russell 2000 berkemungkinan besar akan membuat paras tertinggi baharu – dan mungkin akan berbuat demikian sebelum pertengahan Oktober."

Russell 2000 telah membentuk corak kenaikan harga

Keyakinan Johnson berakar umbi dalam formasi teknikal klasik: kepala dan bahu terbalik. Corak ini, sering dilihat sebagai isyarat pembalikan arah aliran yang boleh dipercayai, telah terbentuk pada carta mingguan Russell 2000 sejak dua hingga tiga tahun yang lalu.

Menurut Johnson, masa yang diperlukan untuk membina corak sejajar dengan garis masa yang diunjurkan untuk pelariannya dimainkan.

Russell 2000, yang menjejaki 2,000 syarikat AS bermodal kecil, telah ketinggalan di belakang S&P 500 dan Nasdaq dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tetapi Johnson percaya itu akan berubah.

"Jika anda sedang mencari peluang yang belum dieksploitasi, anda mungkin tidak akan menemuinya dalam Magnificent Seven," katanya, merujuk kepada nama-nama teknologi bermodal mega. "Anda akan menemui topi bawah itu."

FOMO, makan, dan asas untuk memacu Russell 2000

Di luar teknikal, Johnson menunjuk kepada pertemuan faktor makro dan tingkah laku yang menyokong permodalan kecil.

Rizab Persekutuan telah menandakan potensi peralihan ke arah pemotongan kadar, tekanan inflasi semakin berkurangan, dan ekonomi AS telah terbukti lebih berdaya tahan daripada yang dijangkakan ramai. Keadaan ini cenderung memihak kepada syarikat yang lebih kecil, yang lebih sensitif terhadap kos pinjaman dan pertumbuhan domestik.

Beliau juga menandakan kembalinya "perdagangan FOMO" - takut terlepas - sebagai pemacu utama.

"Terdapat banyak pengurus yang tidak keluar dari jalan dalam kemelesetan April dan tidak terlibat semula pada bulan Mei atau Jun," kata Johnson, sambil menambah "dengan pasaran membuat paras tertinggi baharu, perdagangan kesakitan terus meningkat."

Johnson melihat ruang pengangkutan sebagai pengecualian

Menariknya, Johnson kekal dalam wajaran rendah saham pengangkutan, walaupun tumpuan domestik mereka. Beliau memetik trend lemah dan tekanan margin dalam trak dan syarikat penerbangan, diburukkan lagi oleh kenaikan kos bahan api.

Sebaliknya, beliau melihat prospek yang lebih kukuh dalam sektor seperti perindustrian, penjagaan kesihatan, kewangan dan teknologi – bidang dengan wajaran yang lebih berat dalam Russell 2000.

Apabila indeks menghampiri tahap rintangan utama, peniaga akan memerhatikan dengan teliti untuk penembusan yang disahkan di atas garis leher corak kepala dan bahu terbalik. Jika itu berlaku, ramalan Johnson mengenai paras tertinggi baharu menjelang Oktober boleh beralih dengan cepat daripada ramalan berani kepada realiti pasaran.