Jensen Huang: AGI datang dengan Astra OpenAI — 3 saham untuk diperhatikan

Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia, Jensen Huang, berkata Astra OpenAI menandakan kedatangan kecerdasan am buatan (AGI), tetapi bagi pelabur pesannya berkaitan perkakasan.

Huang berkata Astra dilatih pada lebih daripada 100,000 sistem Nvidia Grace Blackwell dan sebanyak 400,000 GPU lagi akan mula beroperasi.

Sama ada Astra benar-benar memenuhi kriteria AGI masih dipertikaikan, dengan penyelidik Gary Marcus berhujah bahawa Astra gagal mencapai penanda aras konvensional.

Pengajaran pelaburan jelas. Jika sistem AI hadapan melakukan kerja yang lebih bernilai secara ekonomi, infrastruktur yang diperlukan untuk melatih dan menjalankannya boleh terus berkembang.

Saham Nvidia kekal pemenang teratas dalam pengkomputeran

Nvidia merupakan penerima manfaat paling langsung kerana Astra menunjukkan betapa banyak AI hadapan masih bergantung pada perkakasan.

Syarikat melaporkan pendapatan suku kedua fiskal sebanyak $96.2 billion, naik 106% berbanding tahun sebelumnya, manakala pendapatan Pusat Data mencapai $89 billion, naik 117%. Nvidia menjangkakan pendapatan $108 billion bagi suku semasa.

Penganalisis TD Cowen, Joshua Buchalter, menggambarkan saham itu sebagai “secara material dinilai rendah” selepas keputusan tersebut, menurut MarketWatch.

Beliau berhujah bahawa permintaan pelanggan boleh menyokong pendapatan hampir dua kali ganda paras semasa jika sekatan bekalan dialihkan.

Konteks itu menjadikan Astra relevan bukan sekadar pelancaran model baharu.

OpenAI menunjukkan bahawa melatih sistem terbarunya memerlukan penyebaran Nvidia bernilai enam angka, sementara komen Huang mencadangkan pengembangan tambahan dirancang.

Generasi Vera Rubin Nvidia sedang memasuki pengeluaran, melanjutkan peta jalan perkakasan melepasi Blackwell.

Saham Broadcom menawarkan aspek silikon tersuai

Pembinaan AI seterusnya tidak akan beroperasi hanya pada GPU Nvidia.

Pembekal hyperscale dan makmal AI sedang membangunkan pemecut tersuai untuk mengurangkan kos inferens dan mengoptimumkan beban kerja tertentu. Broadcom telah menjadi penerima manfaat daripada peralihan itu.

Pendapatan semikonduktor AI suku ketiganya meningkat 221% kepada $16.7 billion, dengan pihak pengurusan menjangkakan $21.7 billion pada suku keempat.

Broadcom juga bekerjasama dengan OpenAI pada Jalapeño, pemproses kecerdasan tersuai pertamanya, dan generasi akan datang.

Penganalisis Macquarie, Arthur Lai, menaikkan penarafan Broadcom kepada Outperform dan meningkatkan sasaran beliau kepada $490 selepas keputusan tersebut.

Lai percaya Broadcom “menguasai pasaran AI ASIC yang berkembang pesat,” disokong oleh kelebihan silikon tersuai dan sambungan rangkaian.

OpenAI dijangka menjadi pelanggan XPU kedua terbesar Broadcom pada fiskal 2028, apabila pihak pengurusan melihat lebih daripada lima gigawatt pemecut OpenAI akan dikerahkan.

Itu menjadikan Broadcom satu lagi cara untuk mengambil kesempatan daripada Astra: model yang lebih pintar boleh meningkatkan permintaan untuk pengkomputeran khusus dan rangkaian yang menghubungkan kelompok AI.

Oracle membekalkan kapasiti di sebalik model-model tersebut

Oracle membawa tesis itu melangkaui cip ke kapasiti pusat data.

Syarikat itu adalah rakan awan utama kepada OpenAI, dan sahamnya naik selepas pelancaran Astra menjelang keputusan pendapatan 10 September.

Penganalisis Bank of America, Tal Liani, mengekalkan penarafan Buy dan sasaran $240. TipRanks berkata BofA menjangka pendapatan infrastruktur-sebagai-perkhidmatan Oracle akan melompat 116% tahun ke tahun apabila satu gigawatt kapasiti pusat data baru mula beroperasi.

Backlog Oracle sebanyak $638 billion memberi syarikat itu keterlihatan, tetapi peluang itu mahal. BofA menjangkakan sekitar $92.5 billion perbelanjaan modal bagi tahun fiskal, yang boleh menekan aliran tunai bebas.

Itu menjadikan Oracle yang paling berisiko daripada ketiga-tiga. Permintaan AI boleh menghasilkan pertumbuhan awan yang luar biasa, tetapi Oracle perlu membiayai infrastruktur fizikal terlebih dahulu sebelum sebahagian besar pendapatan itu tiba.