Bagaimana rang undang-undang cukai Trump boleh memberi SoFi keuntungan luar biasa pinjaman pelajar yang besar

Pemberi pinjaman pelajar swasta seperti SoFi Technologies Inc. boleh muncul sebagai penerima manfaat utama undang-undang cukai yang dicadangkan oleh Presiden Donald Trump, yang memperkenalkan had baharu ke atas jumlah pelajar dan ibu bapa yang boleh meminjam daripada kerajaan persekutuan.

Rang undang-undang itu, yang diluluskan oleh Senat dan menunggu undian di Dewan, dijangka membentuk semula cara rakyat Amerika membiayai pendidikan tinggi dengan menyempitkan akses kepada pinjaman pelajar persekutuan.

Dari segi sejarah, pinjaman persekutuan telah digemari kerana terma yang konsisten, kadar faedah yang agak rendah dan pilihan pembayaran balik berasaskan pendapatan.

Tetapi jika rang undang-undang itu menjadi undang-undang, keluarga yang menghantar pelajar ke kolej—terutamanya mereka dalam program siswazah atau profesional yang mahal—mungkin mendapati bahawa pinjaman persekutuan tidak lagi menampung kos penuh.

Itu akan meninggalkan jurang pembiayaan yang pemberi pinjaman swasta berada pada kedudukan yang baik untuk diisi.

SoFi, yang bermula sebagai platform pembiayaan semula pinjaman pelajar, ialah salah satu penyedia pinjaman pelajar swasta yang paling terkenal dan boleh melihat peningkatan permintaan hasil daripada undang-undang itu, kata penganalisis.

Had pinjaman baharu boleh mengalihkan permintaan kepada sektor swasta

Langkah cukai itu mencadangkan had ketara ke atas pinjaman pelajar persekutuan.

Pelajar siswazah akan dibenarkan meminjam sehingga $20,500 setahun, dengan had seumur hidup $100,000.

Bagi pelajar profesional—seperti mereka yang belajar undang-undang, perubatan atau perniagaan—had akan lebih tinggi, pada $50,000 setiap tahun dan $200,000 secara keseluruhan.

Pada masa ini, pelajar siswazah boleh meminjam sehingga $138,500, manakala pelajar profesional boleh mengambil sebanyak $224,000.

Perundangan itu juga mengehadkan jumlah ibu bapa yang boleh meminjam melalui program pinjaman Parent PLUS persekutuan.

Ibu bapa akan dihadkan kepada $65,000 dalam jumlah pinjaman bagi setiap pelajar, turun daripada standard sebelumnya untuk menampung sebarang baki kos kehadiran selepas bantuan kewangan.

Perubahan ini boleh mendorong ramai pelajar dan keluarga ke arah pasaran pinjaman swasta.

"Memandangkan had pinjaman, ramai pelajar, terutamanya mereka yang menghadiri program siswazah kos lebih tinggi atau sekolah profesional yang memprofilkan sebagai pelanggan sasaran utama SoFi, mungkin tidak dapat membiayai kos pendidikan mereka dengan hanya pinjaman persekutuan, memaksa ramai kepada pemberi pinjaman swasta," kata Tim Switzer, naib presiden di Keefe, Bruyette & Woods yang memberi tumpuan kepada teknologi kewangan, dalam e-mel kepada Bloomberg.

Aktiviti pembiayaan semula juga mungkin meningkat

Sebagai tambahan kepada asal pinjaman baharu, undang-undang yang dicadangkan boleh menggalakkan lebih ramai peminjam untuk membiayai semula pinjaman pelajar sedia ada.

Perubahan kepada pelan pembayaran balik dipacu pendapatan dan program pengampunan persekutuan boleh mengurangkan daya tarikan untuk kekal dalam sistem persekutuan, terutamanya bagi mereka yang berpendapatan lebih tinggi.

"Permintaan pembiayaan semula juga harus dipercepatkan dengan penyambungan semula kutipan hutang dan pembayaran yang lebih tinggi," kata Devin Ryan, ketua penyelidikan fintech di Citizens Financial Group Inc.

"SoFi mempunyai bahagian pasaran yang hebat dalam pinjaman pelajar, dan, dengan beberapa pemberi pinjaman menarik diri dalam beberapa tahun kebelakangan ini, kami menjangkakan firma itu akan menjadi penerima manfaat utama peningkatan permintaan."

SoFi berkata ia bersedia untuk peralihan

SoFi enggan mengulas mengenai undang-undang yang belum selesai.

Walau bagaimanapun, semasa panggilan pendapatan April, Ketua Pegawai Eksekutif Anthony Noto menjelaskan bahawa syarikat itu bersedia untuk bertindak jika ketersediaan pinjaman persekutuan menyusut.

Ketua Pegawai Eksekutif Anthony Noto berkata pada panggilan pendapatan April bahawa jika kerajaan AS memutuskan untuk mengehadkan pinjaman pelajar persekutuan dalam beberapa kapasiti, firma itu akan "benar-benar merebut peluang itu."

Walaupun SoFi telah berkembang menjadi perkhidmatan kewangan berasaskan yuran, pinjaman pelajar kekal sebagai bahagian penting dalam strateginya.

"Ia adalah produk penting dari segi misi kami, berada di sana untuk semua keputusan kewangan utama dalam kehidupan ahli kami dan hari-hari di antaranya," kata Noto pada bulan April.