Mengapa India tergesa-gesa untuk membina bank yang lebih besar dan apa yang menghalang

India meningkatkan usaha untuk mengembangkan sektor perbankannya, bertujuan untuk memacu pertumbuhan ekonominya yang pesat dan menghampiri sasaran KDNK $5 trilionnya.

Untuk merealisasikan perkara ini, kerajaan dan pengawal selia kewangan sedang berusaha ke arah strategi melaksanakan baik pulih strategik dengan menggabungkan bank, lesen baharu dan peraturan baharu.

Matlamatnya? Menubuhkan institusi yang lebih kukuh dan mampan dan menjadikannya cukup kukuh dari segi teknologi untuk membiayai infrastruktur tiket besar, meluaskan jangkauan perkhidmatan kewangan dan menarik pelabur asing.

Mengikut analisis Bloomberg, rombakan global rantaian bekalan telah memberikan kerajaan pimpinan Perdana Menteri Narendra Modi peluang yang jarang berlaku mungkin sekali dalam satu generasi untuk menghidupkan visi jangka panjangnya.

Tetapi mengubah cita-cita itu menjadi kenyataan tidak akan mudah. Untuk mencapai sasaran berani untuk meningkatkan ekonomi India hampir sepuluh kali ganda kepada sekitar $30 trilion menjelang 2047, satu tuil kritikal perlu ditarik: kredit.

Pinjaman bank, yang kini berjumlah kira-kira 56% daripada KDNK, perlu lebih daripada dua kali ganda, meningkat kepada hampir 130% untuk memacu lonjakan ekonomi seperti itu.

Mengapa India mahukan bank yang lebih besar

Dengan ekonomi dijangka berkembang pada 6.3% pada 2024–25, momentum India bergantung pada aliran kredit yang stabil terutamanya ke dalam sektor seperti infrastruktur, pembuatan dan perkhidmatan.

Memenuhi permintaan itu memerlukan bank yang mempunyai otot pinjaman yang serius.

Institusi yang lebih besar secara amnya berada pada kedudukan yang lebih baik untuk membiayai projek berskala besar dan menavigasi risiko kompleks yang datang bersamanya, menjadikan dorongan untuk skala lebih daripada sekadar keutamaan dasar, ia menjadi keperluan ekonomi.

Pada masa ini, State Bank of India berdiri sendiri sebagai satu-satunya pemberi pinjaman tempatan negara dengan berat untuk menandingi gergasi perbankan global. Tetapi itu mungkin tidak mencukupi.

Penggubal dasar terkemuka termasuk Menteri Kewangan Nirmala Sitharaman telah menekankan keperluan mendesak untuk mewujudkan "empat atau lima lagi SBI."

Ideanya jelas: jika India berharap untuk meletakkan dirinya sebagai hab kewangan global yang serius, sistem perbankannya memerlukan lebih ramai pemain dengan skala dan daya saing antarabangsa seperti itu.

Apa yang menghalang

Bank-bank India, terutamanya dalam sektor awam, telah lama bergelut dengan beban aset tidak berbayar.

Walaupun pembaharuan baru-baru ini dan kemunculan syarikat pembinaan semula aset telah membawa sedikit kelegaan, bayang-bayang pinjaman lapuk masih berlarutan.

Lebihan ini terus mengekang keupayaan mereka untuk memberi pinjaman dengan berani dan mengembangkan kunci kira-kira mereka mengikut kadar yang dituntut oleh ekonomi.

Pradeep Saini, seorang pegawai kanan dari sebuah bank sektor awam di India bercakap dengan Invezz dan menekankan isu pinjaman lapuk yang berlarutan.

"Walaupun kami telah mencapai kemajuan yang ketara dalam membersihkan kunci kira-kira bank melalui pembaharuan dan mekanisme pembinaan semula aset, legasi pinjaman lapuk masih sangat berat. Adalah penting untuk kita terus mengukuhkan institusi kewangan kita supaya mereka boleh memberi pinjaman dengan yakin dan menyokong skala pertumbuhan yang ingin dicapai oleh India."

Kerajaan sedang menimbang kemungkinan memberikan lesen perbankan baharu dan membuka pintu kepada kumpulan korporat besar untuk memasuki sektor ini walaupun dengan perlindungan mengenai pemilikan.

Tetapi idea itu tidak mendarat tanpa kontroversi.

Pengkritik bimbang ia boleh mengaburkan garis antara perdagangan dan kewangan, menaikkan bendera merah tentang konflik kepentingan, tadbir urus yang lemah, dan potensi kronisme jika rumah perniagaan yang berkuasa mendapat kawalan ke atas institusi pinjaman.