Tinjauan harga saham Glencore apabila ia menutup lombong tembaga utama

Harga saham Glencore melantun semula bulan ini dan akan membentuk corak salib emas yang sangat menaik. Saham itu melonjak ke paras tertinggi £320 pada hari Selasa, paras tertinggi sejak 6 Mac tahun ini, dan 60% di atas paras terendah pada bulan April. 

Saham Glencore mendapat manfaat daripada lonjakan tembaga

Glencore ialah salah satu pemain terbesar dunia dalam industri tembaga dengan operasi di Republik Demokratik Congo, Chile, Peru dan Kanada.

Syarikat mendapat manfaat apabila harga tembaga berjalan dengan baik, seperti yang mereka lakukan hari ini. Data menunjukkan bahawa harga tembaga telah melonjak lebih 44% daripada paras terendah pada Januari tahun ini, dan kini berlegar pada paras tertinggi sepanjang masa.

Pemangkin terbaharu untuk lonjakan harga tembaga yang berterusan ialah kenyataan baru-baru ini bahawa AS akan mempertimbangkan untuk mempunyai tarif 50% ke atas import.

Walau bagaimanapun, asas tembaga adalah kukuh walaupun sebelum kegelisahan perdagangan yang berterusan. Asas-asas ini menjelaskan mengapa BHP, syarikat perlombongan terbesar di dunia, membuat bidaan untuk Anglo American tahun lepas. 

Pemacu utama ialah permintaan tembaga melonjak apabila permintaan global untuk elektrifikasi meningkat. Contoh yang baik ialah dalam industri kenderaan elektrik (EV), yang menyaksikan pertumbuhan yang mantap, terutamanya dari China.

Elektrifikasi juga semakin meningkat, yang menjelaskan mengapa saham syarikat terkemuka seperti GE Vernov dan Siemens Energy melonjak tahun ini. 

Anggaran menunjukkan bahawa permintaan global untuk tembaga melonjak, kini berjumlah 27 juta dan diunjurkan mencecah 37 juta menjelang 2050. Pada masa yang sama, bekalan tembaga dijangka terus meningkat sedikit dalam beberapa tahun akan datang.

Penganalisis mempunyai pendapat yang bercampur-campur tentang apa yang diharapkan dari segi defisit dan lebihan. Sesetengah penganalisis, seperti Macquarie, menjangkakan pasaran tembaga akan bergerak ke dalam lebihan 300,000 tan tahun ini. UBS dan Goldman Sachs menjangkakan defisit perdagangan yang ketara untuk industri. 

Glencore menutup lombong utama menjelang pendapatan

Pemangkin utama seterusnya untuk harga saham Glencore ialah syarikat itu dijangka menutup sekurang-kurangnya dua lombong di Australia bulan ini. Penutupan lombong ini akan menamatkan operasi syarikat di Australia.

Syarikat itu telah memetik hasil rendah daripada lombong, yang telah wujud dalam tempoh 60 tahun yang lalu. Paling penting, syarikat itu telah menyalahkan amalan tidak adil China.

Pemangkin utama seterusnya untuk harga saham Glencore ialah pendapatan separuh tahunnya yang dijadualkan pada 6 Ogos. Keputusan pengeluaran terbarunya menunjukkan bahawa pengeluaran tembaga syarikat menurun sebanyak 30% kepada 146 kiloton. Penurunan ini diimbangi oleh lonjakan 49% dalam kobalt dan zink. Pengeluaran emas dan perak juga masing-masing menjunam sebanyak 83% dan 16%.

Glencore memperoleh lebih $230 bilion dalam hasil tahunan tahun lepas, peningkatan tahunan 6%, manakala EBITnya ialah $6.9 bilion. Ia melaporkan kerugian bersih melebihi $1.6 bilion, penurunan ketara daripada keuntungan $4.2 bilion pada tahun sebelumnya. 

Glencore dijangka mengumumkan lebih banyak pulangan pemegang saham dalam laporan pendapatan ini kerana pihak pengurusan berkata:

Analisis teknikal harga saham Glencore

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham GLEN telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia telah bergerak daripada paras terendah 201p pada bulan April kepada 322p semasa. Ia telah membentuk corak baji yang meningkat, tanda pembalikan menurun yang popular.

Dari segi positif, terdapat tanda-tanda bahawa Purata Pergerakan Berwajaran (WMA) 50 hari dan 200 hari akan bersilang antara satu sama lain, membentuk corak salib emas. 

Harga saham Glencore telah melonjak ke tahap Fibonacci Retracement 38.2%, manakala MACD dan RSI semuanya telah menunjuk ke atas. Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik anjakan semula 50% pada 347p. Risikonya, bagaimanapun, ialah baji yang meningkat boleh membawa kepada kerosakan menjelang atau selepas pendapatan.