Shopify corak berisiko saham menunjukkan kejatuhan kepada $100 selepas pendapatan

Harga saham Shopify berundur selama dua minggu berturut-turut, mengakhiri minggu pada $118.60, turun hampir 10% daripada titik tertinggi pada bulan Julai. Ia kekal 410% di atas paras terendah sejak Oktober 2022. Jadi, adakah gergasi e-dagang Kanada itu pembelian yang baik kerana ia membentuk corak dua bahagian atas selepas pendapatan?

Pendapatan Shopify ke hadapan

Shopify, syarikat Kanada kedua terbesar selepas Royal Bank of Canada (RBC), ialah firma utama yang menawarkan perisian untuk syarikat e-dagang. Platformnya membolehkan syarikat dari semua saiz membina platform e-dagang mereka. 

Perniagaan Shopify telah berkembang dengan kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana kebanyakan syarikat telah menerima e-dagang. Data menunjukkan bahawa hasil tahunannya melonjak daripada lebih $2.9 bilion pada Disember 2020 kepada lebih $8.8 bilion tahun lepas. 

Shopify telah berkembang kerana bilangan syarikat yang menggunakan perkhidmatannya telah melonjak dari semasa ke semasa. Ia juga mendapat manfaat daripada fakta bahawa ia telah menambah lebih banyak penyelesaian pada platformnya dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, ia telah menjadi pemain fintech utama kerana keupayaan pemprosesan pembayarannya. 

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan Shopify terus berkembang pada suku pertama. Pendapatannya meningkat lebih 23% pada Q1 kepada lebih $2.36 bilion apabila volum barangan kasar (GMV) melonjak kepada $74.75 bilion. 

Pendapatan operasi Shopify meningkat kepada $203 juta, manakala aliran tunai percuma melonjak daripada $232 juta pada Q1'24 kepada $363 juta. 

Penganalisis optimis bahawa Shopify akan menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh pada hari Selasa. Anggaran purata ialah hasil suku kedua akan mencapai $2.55 bilion, meningkat sebanyak 24.56% daripada suku yang sama tahun lepas. Penganalisis yang paling optimis melihat hasil meningkat kepada $2.58 bilion. 

Panduan dan penilaian suku ketiga

Pemangkin utama lain untuk syarikat itu ialah ramalan suku ketiganya. Penganalisis menjangkakan keputusan menunjukkan bahawa pendapatannya akan menjadi $2.63 bilion pada suku ketiga, meningkat 21.74% daripada suku lepas. 

Jika trend ini berterusan, ini bermakna Shopify hasil akan menjadi $11 bilion tahun ini, diikuti oleh $13.1 bilion pada 2026. 

Keuntungan syarikat dijangka terus meningkat tahun ini, dengan angka suku kedua diunjurkan 29 sen, meningkat daripada tempoh yang sama tahun lepas. 

Kebimbangan umum tentang Shopify ialah perniagaannya telah menjadi sangat dinilai tinggi kerana ia mempunyai nisbah P/E ke hadapan 85, lebih tinggi daripada median sektor 23. Gandaan penilaiannya juga lebih tinggi daripada syarikat lain seperti NVIDIA dan Microsoft. 

Peraturan 40 ialah salah satu metrik penilaian terbaik untuk syarikat SaaS seperti Shopiy. Dalam kes ini, kadar pertumbuhan tahunan syarikat adalah kira-kira 20%, manakala margin pendapatan bersih ialah 17.7%. Ini bermakna metrik peraturan-40nya adalah kira-kira 37%, menjadikannya agak mahal.

Analisis harga saham Shopify

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham SHOP telah berada dalam trend kenaikan harga dalam beberapa bulan kebelakangan ini, seperti yang kami ramalkan di sini. Ia telah melonjak daripada paras terendah $23 pada 2022 kepada paras tertinggi $129.39. Ia telah membentuk corak dua bahagian atas yang sangat menurun pada $129.39 dan garis leher pada $70.10.

Harga saham Shopify juga kekal di atas purata bergerak 50 minggu dan 100 minggu. Oleh itu, saham berkemungkinan akan berundur disebabkan oleh pembalikan min, situasi di mana aset kembali kepada purata sejarahnya. 

Sekiranya ini berlaku, Shopify saham mungkin jatuh ke purata bergerak 50 minggu pada $ 100, dan kemudian meneruskan aliran menaik.