AMD bersedia untuk Q2 yang kukuh apabila Wall Street menyaksikan pelbagai pemangkin

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) menuju ke laporan pendapatan suku keduanya pada hari Selasa dengan sokongan kukuh daripada penganalisis Wall Street, yang menunjukkan permintaan yang kukuh merentas pasaran pusat data, PC dan GPU sebagai pemacu yang berpotensi untuk rentak pendapatan.

Pembuat cip yang berpangkalan di Santa Clara akan mengeluarkan keputusan selepas pasaran ditutup, dengan anggaran konsensus FactSet menuntut pendapatan sesaham sebanyak $0.48 pada hasil sebanyak $7.4 bilion.

Saham AMD telah melonjak lebih daripada 46% setakat ini pada 2025, sehingga penutupan Isnin sebanyak $176.78.

Penganalisis di bank pelaburan utama—termasuk Bank of America, Wells Fargo, UBS dan Melius Research—optimis syarikat itu berada pada kedudukan yang baik untuk separuh kedua tahun ini, dengan sesetengahnya menyaksikan kenaikan dua digit dalam saham.

Bank of America: kesan tarif dan pertumbuhan awan boleh memacu kenaikan

Penganalisis Bank of America Vivek Arya menaikkan sasaran harganya pada AMD kepada $200 daripada $175, mengekalkan penarafan "beli".

Ramalannya membayangkan kira-kira 13% kenaikan daripada penutupan hari Isnin. Arya menyatakan bahawa prospek PC AMD untuk separuh akhir 2025 mungkin "berpotensi mengurangkan risiko" kerana pengguna membeli lebih awal daripada tarif di bawah pentadbiran Presiden Donald Trump.

Arya juga menyerlahkan kekuatan berterusan dalam perbelanjaan modal awan dan harga yang kukuh untuk GPU MI355X generasi semasa AMD sebagai penyumbang yang berkemungkinan kepada pertumbuhan.

Faktor-faktor ini boleh mendorong AMD melangkaui "jangkaan pertumbuhan dua digit yang kukuh" yang telah ditetapkan dalam ramalan, katanya.

Wells Fargo dan UBS melihat momentum pusat data dan GPU

Penganalisis Wells Fargo Aaron Rakers mengulangi penarafan "berat berlebihan" dengan sasaran harga $185, mencadangkan kenaikan kira-kira 5%.

Dalam kemas kini pertengahan Julai, Rakers meningkatkan anggaran EPSnya kepada $0.47 daripada $0.44 dan ramalan pendapatannya kepada $7.49 bilion daripada $7.395 bilion.

Beliau memetik keuntungan bahagian pasaran AMD yang berterusan dalam CPU pelayan dan PC, daya tarikan GPU pusat data yang semakin meningkat dan meningkatkan leverage operasi.

Rakers melihat kuasa pendapatan AMD melebihi $6 sesaham menjelang 2025.

UBS menawarkan salah satu sasaran yang paling menaik, menaikkan ramalan harganya kepada $210 daripada $150, membayangkan kenaikan kira-kira 19%.

Penganalisis Timothy Arcuri menjangkakan "kecenderungan menaikkan" kepada keputusan Q2, didorong oleh kekuatan dalam kedua-dua segmen PC dan pelayan.

UBS mengunjurkan AMD akan tahunan $10 bilion dalam hasil GPU pusat data menjelang akhir 2025, dengan potensi mencecah $13 bilion pada 2026.

Arcuri memetik minat pelanggan yang kuat dalam sistem MI400 Helios berskala rak sebagai pemacu pertumbuhan utama.

Melius Research menandakan China sebagai pemangkin hasil AI utama

Penganalisis Melius Research Ben Reitzes mengekalkan penarafan "beli" dengan sasaran harga $175, membayangkan penurunan kira-kira 1% daripada paras semasa.

Reitzes berkata penghantaran semula ke China boleh menambah $3 bilion kepada hasil AI secara tahunan, mendorong jumlah hasil AI melebihi $15 bilion tahun depan—jauh lebih awal daripada anggaran konsensus sebelumnya.

Beliau menambah bahawa gandaan penilaian AMD boleh mendapat manfaat daripada kembalinya China ke jumlah pasaran yang boleh dialamatkan.

Jika AMD boleh memperkenalkan cip AI kedua yang disesuaikan dengan China, serupa dengan RTX PRO Nvidia, hasil boleh mencecah kadar larian $700 juta setiap suku tahun, memandangkan permintaan yang melonjak untuk kapasiti pengiraan berikutan pelancaran DeepSeek.

Memandangkan AMD bersedia untuk mengeluarkan keputusan suku tahunannya, penganalisis secara amnya bersetuju bahawa trend permintaan yang kukuh, pelancaran produk strategik dan peningkatan akses kepada pasaran China meletakkan syarikat itu dalam kedudukan untuk mengatasi jangkaan pada bulan-bulan akan datang.