Berikut ialah harga saham Palantir jika permodalan pasaran mencecah $1 trilion

Harga saham Palantir terus melonjak selepas ia menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Saham PLTR melonjak sebanyak 4.5% ke rekod tertinggi, menjadikan permodalan pasarannya kepada lebih $380 bilion. Ia telah melonjak 550% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, menjadikannya salah satu syarikat berprestasi terbaik. 

Perniagaan Palantir menembak pada semua silinder

Palantir menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh, menunjukkan permintaan yang kukuh untuk perisiannya. Hasil ASnya melonjak sebanyak 68% YoY dan 17% QoQ kepada $733 juta. 

Paling penting, hasil komersial AS-nya merapatkan jurang dengan hasil kerajaannya apabila lebih banyak syarikat menerima teknologinya. Bahagian itu memperoleh pendapatan $306 juta berbanding $426 juta segmen kerajaan. 

Hasil gabungan melonjak sebanyak 48% kepada $1 bilion apabila syarikat itu menutup 157 tawaran bernilai sekurang-kurangnya $1 juta. Lebih banyak syarikat menerima penyelesaian Foundrynya, yang membantu syarikat menyepadukan data daripada pelbagai sumber dan menganalisisnya dengan baik.

Paling penting, syarikat itu mendapat manfaat daripada penyelesaian AIPnya, yang membantu firma lain membina aplikasi kecerdasan buatan (AI). Sebagai contoh, syarikat seperti Fannie Mae menggunakan teknologinya untuk mempercepatkan pengesanan penipuan gadai janji.

Akibatnya, aliran tunai bebas diselaraskan syarikat melonjak kepada $568 juta, manakala EBITDA diselaraskan ialah $470 juta. Dalam satu kenyataan, Alex Karp, Ketua Pegawai Eksekutif berkata:

Permodalan pasaran PLTR boleh melonjak kepada $1 trilion

Hujah biasa terhadap harga saham PLTR ialah ia sangat dinilai tinggi. Selain itu, ini adalah syarikat hampir $400 bilion yang akan menjana kurang daripada $5 bilion hasil tahunan. Angka ini memberikannya nisbah harga kepada jualan 123 dan nisbah PE hadapan 277. 

Ini adalah nombor yang besar memandangkan syarikat seperti NVIDIA mempunyai nisbah PE hadapan 38 dan nisbah harga kepada jualan 28.

Namun, penyokong percaya bahawa penilaian syarikat itu wajar, dengan menyatakan bahawa hanya segelintir syarikat yang menggunakan perisiannya setakat ini. Dengan beribu-ribu syarikat awam dan swasta besar di AS sahaja, ia mempunyai jumlah pasaran yang boleh ditangani yang besar.

Paling penting, syarikat itu tidak terlalu dinilai seperti yang ditunjukkan oleh angkanya. Syarikat perisian biasanya dinilai menggunakan metrik peraturan 40 yang melihat pertumbuhan jualan dan marginnya.

Dalam kes PLTR, pertumbuhan hasil syarikat ialah 48%, manakala margin pendapatannya ialah 46%, memberikannya gandaan 94%, jauh lebih tinggi daripada 40. Ini bermakna pertumbuhan dan marginnya semakin pesat.

Palantir menjangkakan hasil tahunannya antara $4.14 bilion dan $4.15 bilion, mewakili kadar pertumbuhan tahunan 45%. Jika marginnya kekal pada 46%, ini bermakna peraturan gandaannya 40 melebihi 90%, menjadikannya tawar-menawar.

Kes asas saya ialah di mana permodalan pasaran syarikat melonjak kepada $1 trilion. Ia kini mempunyai 2.36 bilion saham tertunggak, bermakna ia perlu mencapai $423 untuk mencapai $1 trilion.