Kelembapan perindustrian yang hebat: mengapa tarif dan teknologi membentuk semula masa depan ekonomi baru muncul

Peta perindustrian baharu sedang dilukis, dan ia tidak kelihatan seperti yang menggerakkan kebangkitan Asia.

Ekonomi baru muncul cuba menentang desakan dari pelbagai bidang.

Industri pakaian Bangladesh menghadapi tarif AS sehingga 20%. Indonesia menghadapi tarif 19% lagi.

Vietnam, bintang pembuatan rantau ini, terperangkap dalam pemasangan bernilai rendah sementara automasi menjulang.

Pembuatan yang diterajui eksport adalah tiket kemakmuran bagi negara miskin selama 5 dekad yang lalu.

Tetapi kini model itu berada di bawah tekanan daripada halangan perdagangan, ketidakstabilan politik dan gelombang teknologi baharu.

Persoalannya dahulu ialah siapa yang boleh menjadi China seterusnya. Tetapi sekarang sama ada dunia akan membenarkan yang lain muncul.

Bolehkah buruh murah masih menang?

Bagi ekonomi baru muncul, gaji rendah adalah aset terbesar negara.

Bangladesh menjadi pengeksport pakaian kedua terbesar di dunia dengan memanfaatkan fakta mudah ini.

Kilang-kilangnya menggaji lebih daripada empat juta pekerja dan memacu pertumbuhan sekitar 6% setahun hingga 2010-an.

Tetapi cerita itu telah terhenti. Pertumbuhan menjunam pada 2023 dan 2024 selepas pergolakan politik menggulingkan kerajaan, dan produktiviti dalam industri utamanya hampir tidak bertambah baik.

Vietnam berada dalam kedudukan yang lebih kukuh. Eksportnya melonjak 16% tahun ke tahun pada bulan Julai kepada $42 bilion.

Namun pangkalan perindustrian negara itu lebih nipis daripada yang kelihatan. Kebanyakan kejayaannya datang daripada pemasangan alat ganti yang dibuat di China dan Korea Selatan.

Gaji meningkat, dan Vietnam menghampiri apa yang dipanggil oleh ahli ekonomi sebagai "titik perubahan Lewis", di mana kumpulan buruh luar bandar yang murah menjadi kering.

Jika ia tidak dapat menaikkan rantaian nilai, ia berisiko menjadi terlalu mahal untuk pembuatan kelas rendah tetapi tidak cukup maju untuk berteknologi tinggi.

Indonesia menghadapi masalah yang berbeza. Ekonominya telah berkembang sekitar 4% setahun, sebahagian besarnya berkat komoditi seperti nikel dan minyak sawit. Tetapi bahagian pembuatannya telah merosot.

Tarif sebanyak 19% ke atas eksport udang menyerlahkan betapa cepatnya satu sektor boleh terjejas. Ahli ekonomi meramalkan penurunan 30% dalam eksport negara.

Kerajaan telah bertindak balas dengan mencari pasaran baharu di China dan Timur Tengah.

Namun tanpa dorongan ke dalam industri elektronik atau bernilai lebih tinggi, pertumbuhan Indonesia mungkin kekal pada tahap yang terlalu perlahan untuk meningkatkan pendapatan secara bermakna.

Buruh murah tidak lagi mencukupi. Automasi, yang semakin didorong oleh kecerdasan buatan, semakin mengurangkan kelebihan pekerja kos rendah.

Negara mesti menawarkan lebih daripada sekadar gaji rendah jika mereka ingin membina industri yang berkekalan.

Apa yang berlaku apabila politik memecahkan mesin?

Kestabilan politik sama pentingnya dengan dasar perdagangan. Krisis politik Bangladesh tahun lepas adalah peringatan tentang betapa pantasnya keuntungan perindustrian boleh terungkap.

Negara itu gagal mempelbagaikan pakaian sebelum pergolakan melanda, menyebabkan ekonominya terdedah.

Risiko sekarang bukan sahaja pertumbuhan yang lebih perlahan tetapi pembalikan sosial.

Pekerjaan pakaian yang menarik berjuta-juta wanita ke dalam tenaga kerja boleh hilang jika kilang ditutup atau berpindah ke pesaing yang lebih murah dan lebih stabil.

Kisah Pakistan lebih teruk. Ia telah berada dalam pertumbuhan hampir sifar selama dua tahun. Pelaburan kurang daripada 15% daripada KDNK.

Kuasa politik berayun antara pemimpin tentera dan awam, dan setiap perubahan mengganggu perancangan ekonomi.

Walaupun tarif 19% baharu Washington ke atas tekstil menyakitkan, ia adalah kelumpuhan politik, bukan tarif, yang mengunci Pakistan daripada kemajuan perindustrian.

Bezakan dengan Filipina. Pertumbuhan telah stabil pada sekitar 5% walaupun kejutan global yang sama.

Negara ini telah mengelakkan pergolakan politik dan membina kekuatan dalam perkhidmatan perniagaan dan bukannya pembuatan.

Pusat panggilan dan perkhidmatan ITnya memperoleh berbilion-bilion eksport setiap tahun.

Bagi negara yang pernah bergantung terutamanya pada kiriman wang, ini adalah peningkatan yang ketara.

Ia menunjukkan bahawa tidak setiap negara membangun perlu mengikuti laluan perindustrian lama.

Bolehkah tarif mendorong ekonomi baru muncul untuk berubah?

Tarif bertujuan untuk menghukum. Mereka juga boleh memaksa penciptaan semula.

Bangladesh telah pun memulakan perbincangan dengan Amerika Syarikat untuk membeli gandum Amerika sebagai pertukaran untuk tarif yang lebih rendah ke atas pakaiannya.

Ini adalah transaksional, tetapi ia menunjukkan bagaimana dasar perdagangan membentuk strategi perindustrian.

Jika perjanjian itu berjaya, ia boleh menjadi preseden bagi ekonomi berat eksport lain untuk memperdagangkan akses pasaran untuk pembelian strategik.

Vietnam, yang menghadapi ancaman tarif 20%, sedang meneroka cara untuk membina rangkaian pembekal domestik.

Pada masa ini, walaupun industri eksport terbesarnya, elektronik, sangat bergantung kepada alat ganti yang diimport.

Jika tarif mempercepatkan peralihan ini, Vietnam boleh bergerak lebih dekat kepada model yang pernah menjadikan Malaysia berjaya: menggabungkan pelaburan asing dengan kedalaman perindustrian tempatan.

Indonesia adalah satu lagi kes ujian. Tarif ke atas udang mungkin akan mendorongnya untuk melabur dalam pemprosesan dan penjenamaan dan bukannya bergantung pada eksport mentah.

Strategi yang sama boleh digunakan untuk sektor nikelnya, di mana Jakarta telah mengharamkan eksport bijih mentah untuk memaksa penapisan tempatan.

Tarif secara tidak sengaja boleh menyebabkan Indonesia menggandakan pendekatan itu.

Di mana pertumbuhan masih kelihatan berdaya tahan

Sesetengah negara telah menyesuaikan diri dengan persekitaran perdagangan yang lebih sukar.

Industri elektronik Malaysia telah menjadikannya salah satu ekonomi paling berjaya di Asia Tenggara.

Ia kini berkembang lebih cepat daripada kebanyakan ekonomi maju.

Malaysia menarik pelaburan asing yang stabil bukan kerana buruh murah tetapi kerana tenaga kerja mahir dan infrastrukturnya yang kukuh.

Republik Dominican adalah satu lagi cerita yang diabaikan. Ekonominya telah berkembang kira-kira 4% setahun, didorong oleh gabungan pelancongan dan pembuatan.

Pada lebih 30,000 dolar per kapita (PPP), ia kini lebih kaya daripada China.

Walaupun dengan tarif AS baharu ke atas beberapa eksport, modelnya yang pelbagai dan berdekatan dengan pasaran AS memberikannya daya tahan yang luar biasa.

Ghana adalah kejutan di pihak Afrika. Pertumbuhannya tidak menentu tetapi berterusan, dan kestabilan politiknya membezakannya daripada jirannya.

Negara ini telah menjadi hab perkhidmatan untuk Afrika Barat sambil mengelakkan krisis mendalam yang sering menggagalkan negara miskin.

Tarif kurang penting apabila enjin pertumbuhan utama negara bukanlah eksport perkilangan tetapi perkhidmatan dan perdagangan serantau.

Ekonomi Türkiye berada dalam kategorinya sendiri. KDNK per kapitanya kini melebihi 42,000 dolar (PPP), tetapi pertumbuhan telah perlahan.

Dasar monetari yang tidak ortodoks selama bertahun-tahun menjejaskan keyakinan pelabur.

Namun Türkiye masih mempunyai asas perindustrian yang kukuh dalam kereta dan jentera dan terikat rapat dengan rantaian bekalan Eropah.

Cabarannya bukan lagi membina industri tetapi membetulkan institusi untuk membuka potensi mereka.

Peta perindustrian seterusnya

Laluan lama ke arah pembangunan yang didorong oleh buruh murah, peningkatan eksport dan pelaburan asing yang stabil semakin mengecil.

Walaupun sesetengah negara masih akan mengikutinya, ia kini jauh dari jaminan bahawa ia akan membawa kejayaan kepada mana-mana ekonomi membangun ini.

Vietnam boleh berjaya jika ia membina ekosistem pembekalnya sendiri. Indonesia boleh mendaki rantaian nilai dalam mineral dan pemprosesan makanan.

Bangladesh mungkin mempelbagaikan jika ia boleh mendapatkan semula kestabilan politik dan menggunakan rundingan tarif dengan bijak.

Yang lain akan mengambil laluan yang berbeza. Filipina dan Ghana menunjukkan bahawa perkhidmatan boleh menjadi asas untuk pertumbuhan.

Malaysia dan Republik Dominika membuktikan bahawa gabungan pembuatan dan perkhidmatan boleh berfungsi walaupun dalam dunia perlindungan.

Masa depan Mexico bergantung kepada sama ada ia boleh mengubah kedekatannya dengan Amerika Syarikat menjadi ledakan nearshoring yang berkekalan.

Tarif, automasi dan politik menulis semula peraturan pembangunan. Bagi pelabur, ini bermakna melihat melangkaui arbitraj upah mudah.

Dan bagi rakyat negara-negara ini, ini bermakna menyedari bahawa perlumbaan untuk perindustrian belum berakhir, tetapi ia kini berjalan di landasan yang jauh lebih kompleks.