Penjualan saham Eli Lilly 'keterlaluan' kerana pil penurunan berat badan kekal 'berdaya maju secara komersial'

Penganalisis Goldman Sachs Asad Haider berkata pelabur bertindak balas secara berlebihan terhadap data peringkat akhir yang dilaporkan oleh Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) untuk pil obesiti oral eksperimennya, orforglipron, pada hari Khamis.

Lilly melaporkan keputusan blockbuster untuk suku kedua dan menaikkan panduan setahun penuhnya pada 7 Ogos^.

Namun, saham penjagaan kesihatan jatuh selepas pengurusan berkata dos tertinggi "orforglipron" membantu peserta kajian kehilangan 12.4% daripada berat badan mereka secara purata, secara material kurang daripada 15% yang dijangkakan.

Walau bagaimanapun, pelabur jangka panjang harus mempertimbangkan untuk membeli saham Eli Lilly semasa penarikan balik kerana penjualan itu agak berlebihan dan telah mewujudkan peluang untuk memuatkan nama berkualiti pada diskaun yang tinggi, kata Haider kepada CNBC dalam temu bual hari ini.

Mengapa data orforglipron masih memberi petanda baik untuk saham Eli Lilly

Menurut Asad Haider, tindak balas pasaran terhadap data percubaan pil obesiti Lilly tidak seimbang dengan keputusan sebenar.

Walaupun ubat itu terlepas apa yang dipanggil "bar jalanan", penganalisis menekankan bahawa orforglipron kekal sebagai produk yang berdaya maju secara komersial.

Pada "Money Movers", dia menggelarkan pil LLY berskala, terutamanya di pasaran luar negara, sambil menambah bahawa profil toleransi ubat itu juga bertahan dengan baik dalam percubaan peringkat akhir.

Pada pandangan Haider, dengan penurunan berat badan 12.4% dan kesan sampingan gastrousus yang minimum, orforglipron pasti akan menarik minat segmen pesakit yang luas di seluruh dunia.

Dia yakin penjualan dalam saham Eli Lilly mencerminkan sentimen jangka pendek dan bukannya asas jangka panjang - dan pil itu masih akan memainkan peranan yang bermakna dalam landskap rawatan obesiti.

Adakah data mengubah jumlah pasaran boleh ditangani orforglipron?

Walaupun keputusan percubaan kurang daripada jangkaan, Haider tidak percaya jumlah pasaran yang boleh dialamatkan (TAM) untuk orforglipron telah berubah secara ketara.

Pasaran obesiti kekal luas dan kurang ditembusi, dengan lebih 100 juta individu gemuk di AS dan 900 juta di seluruh dunia.

Ubat GLP-1 pada masa ini hanya mencapai 3.0% daripada pasaran AS, dengan unjuran untuk penembusan 15% menjelang akhir dekad ini.

Haider bersetuju bahawa sebahagian daripada peluang ini mungkin beralih ke arah saingan Novo Nordisk oral Semaglutide, tetapi berkata orforglipron masih akan mengekalkan kaitan merentas populasi pesakit yang pelbagai.

Kemudahan dan kebolehskalaan ubat menjadikannya pilihan yang berdaya maju dalam pasaran yang berpecah-belah dan berkembang, itulah sebabnya saham LLY berbaloi untuk dibeli pada kelemahan data selepas percubaan.

Sekiranya anda membeli saham Eli Lilly semasa penarikan balik?

Penganalisis Goldman Sachs Asad Haider mengekalkan penarafan "beli" pada saham LLY hari ini dengan sasaran harga $883, menunjukkan potensi kenaikan lebih daripada 35% daripada paras semasa.

Q2 Lilly yang kukuh, kebanyakannya didorong oleh francais terasnya (Mounjaro dan Zepbound) dan prospek yang meningkat, mewajarkan membeli penurunan minggu ini.

Selain itu, hasil dividen sebanyak 0.94% menebus satu lagi sebab kukuh untuk mempunyai saham Eli Lilly dalam portfolio pelaburan jangka panjang anda.