Piper Sandler melihat peningkatan untuk Nvidia menjelang pendapatan suku kedua

Piper Sandler telah meningkatkan sasaran harganya untuk saham Nvidia kepada $225 daripada $180, mencadangkan kenaikan kira-kira 23% daripada paras semasa.

Firma pelaburan itu mengulangi penarafan overweight pada saham, memetik jangkaan untuk keputusan suku kedua yang kukuh dan momentum permintaan yang berterusan.

Penganalisis Harsh Kumar menyatakan bahawa anggaran firma itu sebahagian besarnya selaras dengan konsensus untuk suku Julai dan sedikit di bawah untuk Oktober.

Walau bagaimanapun, beliau menjangkakan potensi kenaikan kepada kedua-dua suku tahun, disokong oleh ulasan positif daripada pengendali pusat data berskala besar AS dan sumbangan daripada hasil China.

Nvidia dijadualkan melaporkan keputusan suku tahunannya pada 27 Ogos, dengan penganalisis yang ditinjau oleh FactSet mengunjurkan pendapatan sebanyak $1 sesaham pada pendapatan $45.76 bilion.

Saham Nvidia turun 0.2% dalam dagangan prapasaran. Saham telah meningkat 36% pada tahun ini setakat ini.

Permintaan yang kukuh terus mengatasi bekalan

Menurut Kumar, Nvidia kekal dalam persekitaran "permintaan yang lebih besar daripada bekalan" — situasi yang dia jangkakan akan berterusan sehingga akhir 2025.

Walaupun tanpa jualan ke China, permintaan pengkomputeran berprestasi tinggi (HPC) AS melebihi kapasiti syarikat untuk menyampaikan seni bina terbaharunya.

Kekangan bekalan ini diburukkan lagi oleh perubahan model di Nvidia, termasuk peralihan kepada sistem berasaskan rak, dan kelewatan dalam melancarkan produk GB200.

Penganalisis menekankan bahawa faktor-faktor ini mengehadkan keupayaan Nvidia untuk memenuhi keperluan pelanggan walaupun saluran paip pesanan yang mantap.

"Kami terus berfikir bahawa NVDA berada dalam keadaan permintaan yang lebih besar daripada bekalan," kata Kumar, menekankan bahawa ketidakseimbangan bekalan bukanlah isu jangka pendek.

Prestasi pasaran dan sentimen penganalisis

Saham Nvidia telah meningkat lebih daripada 26% setakat ini pada 2025, mencerminkan keyakinan berterusan mengenai kedudukan syarikat dalam pasaran AI dan HPC.

Sentimen pasaran kekal sangat positif. Daripada 65 penganalisis yang dijejaki oleh LSEG, 58 menilai saham itu sebagai beli atau beli kukuh, menunjukkan keyakinan yang luas terhadap prospek pertumbuhan Nvidia.

Kemasukan pendapatan berkaitan China yang dijangkakan pada suku akan datang boleh memberikan rangsangan tambahan, walaupun prospek Kumar menunjukkan bahawa permintaan AS sahaja akan mencukupi untuk mengekalkan momentum.

Sasaran harga firma yang lebih tinggi sejajar dengan jangkaan untuk satu lagi suku yang kukuh dan angin belakang industri yang berterusan.

Laporan pendapatan Nvidia yang akan datang akan diperhatikan dengan teliti, bukan sahaja untuk nombor tajuk utamanya tetapi juga untuk panduan tentang suku masa hadapan dan kemas kini tentang kekangan rantaian bekalannya.

Dengan permintaan untuk cipnya berjalan lebih awal daripada kapasiti pengeluaran, ulasan syarikat mengenai peningkatan pembuatan dan garis masa produk baharu akan menjadi kunci bagi pelabur.

Pandangan Piper Sandler mencerminkan kepercayaan bahawa kisah pertumbuhan Nvidia kekal utuh walaupun kesesakan operasi jangka pendek.

Keluaran pendapatan 27 Ogos akan menyediakan pemangkin utama seterusnya untuk saham, dengan penganalisis dan pelabur sama-sama mencari pengesahan arah aliran permintaan yang kukuh dan potensi kenaikan yang dibayangkan dalam ulasan industri baru-baru ini.