Saham Hewlett Packard melonjak dalam pradagangan selepas Morgan Stanley naik taraf kepada berat badan berlebihan

Saham Hewlett Packard Enterprise (HPE) meningkat lebih daripada 3% dalam dagangan prapasaran pada hari Khamis selepas Morgan Stanley menaik taraf saham kepada overweight daripada wajaran yang sama.

Bank pelaburan itu juga menaikkan sasaran harganya sebanyak $6 kepada $28, membayangkan potensi kenaikan 33% daripada penutupan hari Rabu.

Peningkatan itu berikutan tempoh prestasi kukuh untuk HPE, dengan saham meningkat kira-kira 20% dalam tempoh tiga bulan yang lalu.

Kebanyakan momentum itu telah dikaitkan dengan pengambilalihan Juniper Networks oleh syarikat itu pada awal Julai, perjanjian yang Morgan Stanley percaya akan membentuk semula profil pendapatan HPE dan trajektori pertumbuhan jangka panjang.

Rangkaian dan pendedahan AI dilihat sebagai pemacu utama

Penganalisis Erik Woodring, yang mengarang nota Khamis, membentangkan tesis kenaikkan harga yang terikat dengan campuran perniagaan HPE yang berkembang.

Menurut Woodring, hampir separuh daripada operasi HPE kini berpunca daripada rangkaian, dengan pendedahan tambahan kepada kecerdasan buatan melalui penyepaduan Juniper ke dalam kluster xAI.

"Tesis kami adalah mudah – dengan penutupan JNPR, kami melihat kenaikan 18% kepada EPS Konsensus FY26, dengan EPS meningkat kepada $2.70–3.00 pada FY27," tulis Woodring.

Beliau menambah bahawa apabila pelabur mendapat pemahaman yang lebih jelas tentang peningkatan rangkaian syarikat dan kedudukan AI, gandaan penilaian HPE boleh bergerak melebihi paras 8x semasa.

Penganalisis itu juga menegaskan bahawa HPE kekal sebagai salah satu nama yang paling menarik dalam sektornya, didagangkan pada 8.5 kali ganda ramalan Morgan Stanley untuk pendapatan FY26.

Dengan jangkaan berkaitan AI yang masih sederhana, Woodring melihat skop untuk penarafan semula yang lebih kukuh apabila keyakinan pasaran bertambah baik.

Keputusan yang akan datang sebagai pemangkin

Memandang ke hadapan, Morgan Stanley menjangkakan prestasi jangka pendek HPE akan disokong oleh keputusan suku ketiga yang akan datang, yang dijadualkan dikeluarkan selepas loceng pada 3 September.

Woodring menyatakan bahawa walaupun pertumbuhan perbelanjaan perkakasan keseluruhan diunjurkan perlahan pada separuh kedua tahun ini, rangkaian dan pendedahan AI HPE memberikan daya tahan berbanding rakan sebaya.

"Kami percaya persediaan suku Julai adalah yang paling baik untuk HPE bertaraf OW, kerana saham kekal sebagai yang paling murah daripada kumpulan ... dan pengurusan harus membimbing keputusan suku Oktober dengan baik menjelang Konsensus, yang masih belum menggabungkan pemerolehan JNPR," tulisnya.

Di luar pendapatan, Woodring menyerlahkan hari penganalisis HPE Oktober sebagai pemangkin terpenting yang akan datang.

Acara itu dijangka merangkumi ramalan jangka panjang yang boleh "membantu pasaran menghargai kuasa pendapatan/aliran tunai masa depan HPE dengan lebih jelas."

Wall Street kekal berbelah bahagi mengenai HPE

Walaupun peningkatan Morgan Stanley, pendapat Wall Street mengenai HPE kekal berpecah.

Daripada 20 penganalisis yang meliputi saham, 10 mempunyai penarafan beli atau beli yang kukuh, manakala separuh lagi mengekalkan penarafan tahan, menurut data LSEG.

Perbezaan itu mencerminkan kedua-dua keyakinan mengenai pengambilalihan Juniper dan berhati-hati yang berterusan terhadap halangan industri yang lebih luas, termasuk perbelanjaan perkakasan yang perlahan.

Walau bagaimanapun, buat masa ini, saham itu mendapat momentum apabila pelabur menimbang diskaun penilaiannya berbanding potensi kenaikan daripada rangkaian dan pertumbuhan dipacu AI.