CPI AS hari ini: 5 saham yang boleh melonjak jika inflasi mengejutkan

Wall Street menantikan laporan CPI hari Jumaat, yang boleh menentukan sama ada Federal Reserve akan menaikkan kadar faedah minggu depan.

CPI Ogos dijangka meningkat 0.4% berbanding Julai dan 3.4% berbanding tahun sebelumnya, manakala inflasi teras diramalkan meningkat 0.2% secara bulanan dan 2.4% secara tahunan.

Pasaran menganggarkan kira-kira 70% kebarangkalian kenaikan kadar Fed sebanyak suku mata, manakala hasil Perbendaharaan 10-tahun telah meningkat hampir 5%.

Bacaan teras yang lebih lembut boleh memberikan lonjakan tidak seimbang kepada lima saham yang sensitif terhadap kadar faedah.

Saham Opendoor mungkin perdagangan perumahan ber-beta tertinggi

Opendoor terdedah secara langsung kepada perputaran hartanah dan keadaan pembiayaan.

Hasil Perbendaharaan yang lebih rendah boleh membawa kepada kadar gadai janji yang lebih murah, meningkatkan aktiviti transaksi sambil mengurangkan kos pemegangan rumah pada kunci kira-kiranya.

Penganalisis JPMorgan Dae K Lee kekal konstruktif walaupun tanpa pemulihan makro.

Lee mengekalkan penarafan Overweight dan sasaran $8, berhujah Opendoor “boleh mencapai keuntungan ANI” tanpa memerlukan kebangkitan luas dalam sektor perumahan.

Ini menjadikan bacaan CPI yang lebih rendah sebagai faktor tambahan dan bukan keperluan. Jika jangkaan kadar gadai janji merosot dengan ketara, pelabur boleh cepat menilai semula salah satu nama perumahan paling sensitif terhadap kadar di pasaran.

Saham Rocket boleh ditaksir semula jika andaian gadai janji berubah

Rocket Companies mempunyai hubungan yang lebih jelas dengan kadar, kerana permintaan gadai janji sangat sensitif kepada kos pinjaman, bermakna hasil Perbendaharaan yang lebih rendah boleh menyokong pembiayaan semula dan aktiviti pembelian rumah.

Penganalisis Morgan Stanley Jeffrey Adelson menaikkan taraf Rocket kepada Overweight dengan sasaran $19.

Menurut The Fly, Adelson berkata saham tersebut secara efektif mencerminkan kadar gadai janji 6.5% atau lebih “tanpa had”, sambil meramalkan “pertumbuhan EPS yang kukuh dari sini”.

Bacaan CPI yang lebih lembut boleh mencabar andaian itu. Jika pedagang memasukkan harga kadar dasar dan kos gadai janji yang lebih rendah, prospek pendapatan Rocket boleh bertambah baik bersama penilaiannya.

Saham Affirm boleh mendapat kelegaan di kedua-dua sisi

Affirm berpotensi mendapat manfaat jika inflasi yang lebih sejuk mengurangkan tekanan pembiayaan sambil mengekalkan pinjaman pengguna cukup mampu untuk menyokong pertumbuhan transaksi.

Loop Capital baru-baru ini memulakan liputan dengan penarafan Buy dan sasaran $105.

Menurut TipRanks, penganalisis Reginald Smith menggambarkan Affirm sebagai salah satu “kisah pertumbuhan berkualiti tertinggi dalam fintech pengguna” dan menjangka pertumbuhan gross merchandise volume serta pendapatan melebihi 25%.

Hasil yang lebih rendah tidak akan menghapus risiko kredit, tetapi ia boleh memperbaiki latar belakang pembiayaan yang menyokong pertumbuhan itu.

Bagi Affirm, keputusan CPI terbaik adalah yang menurunkan kos pembiayaan tanpa memberi isyarat permintaan pengguna yang lemah.

Saham Carvana boleh mendapat manfaat daripada pembayaran bulanan yang lebih murah

Kepekaan Carvana terlihat melalui kemampuan membeli kenderaan.

Pembeli kereta terpakai memberi tumpuan kuat kepada bayaran bulanan, menjadikan kadar pembiayaan bahagian utama kuasa pembelian.

Kos pinjaman yang lebih rendah boleh meningkatkan kemampuan membeli tanpa memerlukan Carvana menurunkan harga kenderaan secara agresif.

Penganalisis Citizens Andrew Boone baru-baru ini menurunkan sasarannya kepada $83 tetapi terus menggambarkan Carvana sebagai “Pemenang Struktural.”

Kejutan CPI yang lebih rendah boleh mengukuhkan hujah itu dengan mengurangkan salah satu tekanan makro terbesar yang dihadapi pembeli automotif.

Saham Coinbase adalah wildcard ber-beta tinggi untuk persekitaran 'risk-on'

Coinbase mempunyai hubungan operasi paling tidak langsung dengan kadar faedah, tetapi mungkin memberi reaksi paling meletup jika CPI mencetuskan pembalikan risk-on yang lebih luas.

Bacaan yang lebih sejuk boleh menurunkan hasil Perbendaharaan dan dolar, mengurangkan jangkaan kenaikan Fed serta menyokong Bitcoin dan mata wang kripto lain.

Harga kripto yang lebih tinggi biasanya menggalakkan aktiviti dagangan, pendorong penting bagi pendapatan Coinbase.

Morgan Stanley memulakan liputan pada hari Khamis dengan penarafan Equal Weight dan sasaran $250.

“Kami lebih konstruktif terhadap francais daripada saham pada penilaian semasa,” kata penganalisis Michael Cyprys, menurut Investing.com.

Kewaspadaannya mencerminkan julat hasil Coinbase yang luas, tetapi itulah juga sebabnya saham itu termasuk dalam senarai ini.