ETF emas mendapat momentum apabila pelabur mencari lindung nilai selamat

Emas telah lama dianggap sebagai pelaburan selamat tradisional, menawarkan perlindungan pada masa ketidaktentuan dan turun naik pasaran.

Tahun ini, logam berharga sekali lagi menunjukkan daya tahannya, mencapai rekod tertinggi apabila tarif, kebimbangan inflasi dan ketidakstabilan pasaran yang lebih luas mendorong permintaan.

Lonjakan itu juga telah memberikan momentum baharu kepada dana dagangan bursa (ETF) yang memfokuskan emas, yang menyediakan pelabur dengan cara yang lebih mudah dan mudah diakses untuk mendapatkan pendedahan kepada emas.

Rekod aliran masuk ke dalam ETF Emas

ETF emas global menyaksikan aliran masuk sebanyak $3.2 bilion pada bulan Julai, menurut data daripada Majlis Emas Dunia, menandakan apa yang boleh menjadi tahun kedua terkuat dalam rekod untuk kelas aset.

Joe Cavatoni, pengarah urusan di Majlis Emas Dunia, memberitahu CNBC bahawa minat pelabur mencapai "tahap yang tidak pernah berlaku sebelum ini," terutamanya dalam ETF yang disokong emas.

Kebanyakan pertumbuhan itu telah didorong oleh pelabur AS, di mana aliran masuk rekod telah dijejaki, di samping permintaan yang kukuh dari Asia.

Cavatoni menjelaskan bahawa walaupun pelabur kekal terlibat dengan aset berisiko, terdapat "penghargaan yang sangat ketara" untuk keperluan untuk melindung nilai pendedahan — dan emas dilihat sebagai instrumen yang ideal untuk tujuan itu.

Lonjakan permintaan baru-baru ini berlaku walaupun terdapat kebimbangan awal tahun ini bahawa emas boleh dikenakan tarif.

Kebimbangan itu berkurangan selepas pentadbiran Trump menolak idea itu, yang seterusnya membantu mengukuhkan sentimen kenaikkan harga dan membuka jalan untuk keuntungan selanjutnya.

ETF emas sebagai lindung nilai portfolio

ETF emas telah terbukti sangat menarik bagi pelabur yang lebih suka kemudahan produk kewangan berbanding pemilikan langsung emas fizikal.

Mereka membenarkan pendedahan kepada pergerakan harga emas tanpa cabaran logistik penyimpanan dan perdagangan.

Mike Akins, rakan kongsi pengasas ETF Action, menyatakan bahawa aliran ke dalam ETF emas telah "mengejutkan, terutamanya berbanding beberapa tahun kebelakangan ini."

Walau bagaimanapun, beliau juga menekankan bahawa peruntukan kepada emas kekal agak rendah berbanding pasaran ekuiti yang lebih luas.

Sebagai contoh, apabila diukur berbanding ETF berfokuskan S&P 500, pelabur pada masa ini kurang melindung nilai berbanding sedekad yang lalu, mencadangkan lebih banyak ruang untuk pertumbuhan dalam peruntukan ETF emas.

Akins menambah bahawa, sebagai peratusan daripada lindung nilai portfolio keseluruhan, emas kekal kurang diwakili, tetapi aliran masuk yang stabil mencerminkan minat yang semakin meningkat.

Trend ini mencerminkan kebangkitan ETF bitcoin, di mana permintaan pelaburan telah meningkat apabila aset mendapat legitimasi sebagai lindung nilai.

Pertumbuhan yang lebih luas dalam pelaburan Emas

Walaupun ETF emas mendapat daya tarikan, ia kekal sebagai komponen yang lebih kecil dalam keseluruhan perdagangan emas.

Cavatoni menegaskan bahawa emas terus didagangkan di kaunter, dan pemilikan fizikal masih merupakan bahagian penting dan berkembang dalam landskap pelaburan global.

Kedua-dua Akins dan Cavatoni bersetuju bahawa terdapat ruang yang ketara untuk pertumbuhan selanjutnya dalam ETF emas.

Perbandingan dengan ETF bitcoin menyerlahkan perbezaan: ETF bitcoin AS mewakili sekitar 7% daripada jumlah permodalan pasaran bitcoin, manakala ETF emas membentuk kurang daripada 1% daripada pasaran emas.

Bagi pelabur, ETF kekal sebagai cara yang cekap untuk mendapatkan pendedahan kepada harga emas.

Seperti yang diperhatikan oleh Akins, "Jika anda hanya melihat pasaran emas, sukar untuk mengalahkan mana-mana ETF dari segi menjejaki harga spot. Ia adalah kenderaan peruntukan yang hebat, dan betul-betul apa yang direka bentuk ETF."