Saham Workday jatuh 6% kerana panduan mengecewakan walaupun pendapatan menderita

Saham Workday (NASDAQ: WDAY) jatuh 6% pada sesi Jumaat selepas syarikat perisian sumber manusia dan kewangan itu menyampaikan keputusan suku kedua fiskal yang mengatasi jangkaan penganalisis tetapi mengeluarkan panduan suku ketiga sebahagian besarnya selaras dengan konsensus.

Pelabur dibiarkan kecewa kerana unjuran hasil langganan menunjukkan sedikit kenaikan, selain daripada peningkatan sederhana daripada pengambilalihan Paradox yang diumumkan baru-baru ini.

Pendapatan mengatasi tetapi peningkatan panduan terhad

Untuk suku berakhir 31 Julai, Workday melaporkan pendapatan sesaham yang diselaraskan sebanyak $2.21, mendahului $2.11 yang dijangkakan oleh penganalisis yang ditinjau oleh LSEG.

Hasil berjumlah $2.35 bilion, tepat melebihi anggaran $2.34 bilion, mewakili pertumbuhan 13% tahun ke tahun.

Pendapatan bersih meningkat kepada $228 juta, atau 84 sen sesaham, berbanding $132 juta, atau 49 sen sesaham, dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Memandang ke hadapan ke suku ketiga, syarikat itu membimbing hasil langganan kepada $2.24 bilion, selaras dengan konsensus StreetAccount.

Hasil perkhidmatan profesional diunjurkan pada $180 juta, membayangkan jumlah hasil sebanyak $2.42 bilion, juga sepadan dengan ramalan penganalisis.

Workday menjangkakan margin operasi yang diselaraskan sebanyak 28.0%, sedikit di bawah konsensus 28.1%.

Untuk tahun penuh, Workday meramalkan $8.82 bilion dalam hasil langganan dan $700 juta dalam hasil perkhidmatan profesional, atau $9.52 bilion secara keseluruhan, berbanding jangkaan penganalisis sebanyak $9.51 bilion.

Halangan sektor dalam kerajaan dan pendidikan

Walaupun pertumbuhan keseluruhan, Workday menandakan kelemahan dalam pasaran akhir tertentu, terutamanya kerajaan negeri dan tempatan serta pendidikan tinggi.

Ketua Pegawai Eksekutif Carl Eschenbach mengakui ketidaktentuan pembiayaan di peringkat negeri, yang terus membebankan permintaan.

"Saya fikir kita akan terus melihatnya apabila orang ramai cuba memikirkan rupa kelembapan pembiayaan, sehingga ke peringkat negeri," kata Eschenbach semasa panggilan pendapatan syarikat.

Beliau juga menyatakan bahawa pendidikan tinggi AS berada di bawah tekanan berikutan perintah eksekutif Presiden Donald Trump pada Mac untuk menutup Jabatan Pendidikan.

Institusi yang mempunyai sistem penjagaan kesihatan gabungan menghadapi cabaran pembiayaan tambahan, tambah Eschenbach.

Pelaburan AI dan pemerolehan Paradox

Selari dengan keputusannya, Workday mengumumkan pengambilalihan Paradox, penyedia perisian kecerdasan buatan perbualan yang memfokuskan pada perekrutan.

Terma perjanjian tidak didedahkan, walaupun penganalisis Needham menganggarkan pembelian itu kira-kira $1 bilion, atau sekitar 16 kali ganda pendapatan.

Firma itu memandang pengambilalihan itu dengan baik, memetik penyelesaian pengambilan bahasa semula jadi Paradox untuk pekerja barisan hadapan.

Workday juga memperkenalkan ciri AI baharu pada suku tersebut, termasuk ejen yang boleh mengekstrak butiran perakaunan daripada dokumen dan menjejaki ketidakhadiran pekerja.

Langkah ini menggariskan usaha berterusan syarikat untuk membenamkan keupayaan AI merentas suite perisian perusahaannya.

Needham mengekalkan penarafan Beli dan sasaran harga $300 pada saham Workday berikutan laporan pendapatan.

Firma itu menekankan bahawa pertumbuhan obligasi prestasi baki semasa (cRPO) sebanyak 16.3% melebihi panduan, walaupun kenaikan itu disebabkan terutamanya oleh pembaharuan awal dan bukannya permintaan asas yang lebih kukuh.

Walaupun pasaran perusahaan pertengahan dan Eropah mengatasi prestasi, permintaan perusahaan AS kekal lembap, menyumbang kepada kenaikan terhad dalam ramalan hasil langganan.

Needham menjangkakan kelemahan saham sederhana dalam jangka masa terdekat walaupun pemacu pertumbuhan jangka panjang yang kukuh, terutamanya dalam inovasi dipacu AI.