Nebius melonjak 51% selepas pakatan AI Microsoft $17.4B, lebih banyak tawaran neocloud dilihat di hadapan

Saham Nebius Group (NBIS) melonjak lebih daripada 51% kepada $96.75 pada hari Selasa selepas syarikat yang berpangkalan di Amsterdam itu mengumumkan perjanjian lima tahun bernilai $17.4 bilion untuk membekalkan infrastruktur kecerdasan buatan kepada Microsoft (MSFT).

Jika keuntungan saham Selasa bertahan, syarikat itu akan menambah kira-kira $7.7 bilion kepada permodalan pasaran $15.3 bilionnya.

Perkongsian mercu tanda itu menggariskan permintaan yang melonjak untuk pusat data AI apabila perniagaan mempercepatkan usaha untuk memajukan AI generatif.

Ketua Eksekutif Nebius Arkady Volozh berkata perjanjian itu akan mengubah trajektori pertumbuhan syarikat.

"Ekonomi perjanjian itu menarik dengan sendirinya, tetapi, dengan ketara, perjanjian itu juga akan membantu kami mempercepatkan pertumbuhan perniagaan awan AI kami lebih jauh pada 2026 dan seterusnya," kata Volozh.

Kontrak jangka panjang utama pertama untuk Nebius; boleh menarik lebih banyak pelanggan terkemuka

Nebius menyifatkan kontrak Microsoft sebagai perjanjian jangka panjang berskala besar pertamanya dengan syarikat teknologi utama, mencadangkan lebih banyak perkongsian sedemikian mungkin menyusul.

Jika keuntungan saham Selasa bertahan, syarikat itu akan menambah kira-kira $7.7 bilion kepada permodalan pasaran $15.3 bilionnya.

Penganalisis mengalu-alukan perkembangan itu, mengatakan ia mengukuhkan kedudukan Nebius sebagai peneraju dalam ruang "neocloud" yang baru muncul.

"Kontrak $17.4 bilion Nebius dengan Microsoft adalah bukti lanjut bahawa syarikat itu adalah pemain neocloud terkemuka," kata penganalisis DA Davidson Alexander Platt.

Beliau menambah bahawa Nebius berada pada kedudukan yang baik untuk menarik pelanggan terkemuka lain, termasuk hyperscaler atau makmal AI sempadan, kerana ia membina kapasiti pusat data tambahan.

Sebagai sebahagian daripada perjanjian Microsoft, Nebius akan menyediakan kapasiti khusus daripada pusat data baharunya di Vineland, New Jersey, bermula akhir tahun ini.

Platt berkata Microsoft dijangka mengambil "bahagian terbesar" daripada output kemudahan itu, manakala sebarang pengumuman pelanggan utama tambahan boleh mengiringi pembinaan pusat data baharu di wilayah lain.

Microsoft bergerak untuk mengembangkan kapasiti AI

Microsoft telah berulang kali membenderakan kekurangan dalam infrastruktur awan AI, memetik permintaan yang luar biasa merentas platform Azurenya.

Syarikat itu telah menghadapi kekangan bekalan kerana akses terhad kepada unit pemprosesan grafik Nvidia (NVDA), penting untuk beban kerja AI.

Menurut Platt, susunan Nebius direka terutamanya untuk meningkatkan kapasiti untuk Microsoft Azure dan bukannya untuk menyokong beban kerja OpenAI.

Perjanjian itu membolehkan Microsoft melindungi infrastruktur awan tanpa meningkatkan perbelanjaan modal.

"Kami percaya trend itu jelas—perbelanjaan modal keluar dan pengaturan luar kunci kira-kira dengan hutang luar adalah jalan ke hadapan," kata Gil Luria, seorang lagi penganalisis di DA Davidson.

Microsoft telah mengambil pendekatan yang sama dengan CoreWeave (CRWV), mencapai perjanjian berbilion dolar untuk mengembangkan sumber pengkomputeran AI-nya. CoreWeave juga mengekalkan kontrak yang besar dengan OpenAI.

Ekosistem neocloud yang semakin berkembang

Model perniagaan Nebius tertumpu pada penyediaan perkhidmatan awan AI tindanan penuh menggunakan pengkomputeran Nvidia.

Ia menawarkan pembangun AI perkakasan, perisian dan perkhidmatan yang diperlukan untuk melatih dan menggunakan model.

Luria menunjuk kepada laporan bahawa Meta (META) telah menyatakan minat dalam perkongsian neocloud yang serupa, dengan alasan bahawa rayuan itu terletak pada pelaksanaan pantas.

"Kedua-dua syarikat mempunyai tangan mereka penuh dengan projek pusat data sedia ada, jadi dengan memanfaatkan kepakaran pengurusan di neocloud ini, mereka boleh memenuhi permintaan dengan lebih cepat," katanya.

"Mereka juga mengambil kesempatan bijak daripada banyaknya modal hutang yang berbuih mengejar tawaran AI pada kadar yang mungkin tidak mencerminkan tahap risiko."