Analisis saham Nvidia: sebab utama saham boleh melonjak mendadak

Saham Nvidia telah memadam sebahagian daripada keuntungan daripada keputusan kewangan yang kukuh minggu lalu. Saham melonjak kepada $230 sebelum turun semula kepada $220 hari ini, walaupun beberapa pengumuman utama disiarkan. Beberapa pemangkin utama kini menunjukkan potensi untuk pemulihan kukuh.

Nvidia mempunyai beberapa pemangkin penting 

Nvidia, syarikat terbesar di dunia, telah membuat beberapa pengumuman penting yang mungkin meningkatkan sahamnya dalam jangka pendek. Salah satu perjanjian diumumkan hari ini, apabila Lambda, sebuah syarikat yang disokong Nvidia, mengumumkan perjanjian $35 bilion dengan Anthropic. Projek ini dibangunkan oleh Hut 8, akan mempunyai kapasiti 350 megawatt, dan akan menggunakan GPU Nvidia serta produk lain. 

Selain itu, Nvidia mengumumkan keputusan kewangan yang kukuh minggu lalu. Pendapatannya meningkat sebanyak 106% pada suku lalu kepada $86 bilion dan menaikkan unjuran hadapannya. Ia juga meramalkan bahawa pendapatan akan meningkat kepada $108 bilion pada suku semasa. 

Berdasarkan prestasi sejarahnya, ini bermakna pendapatannya akan lebih tinggi daripada panduan. Dalam kes ini, kemungkinan ia akan mencatat lebih $112 bilion kerana pengurusan cenderung sangat konservatif. Perkara yang sama dijangka berlaku dari segi keuntungannya.

Lebih penting lagi, panduan syarikat lebih kukuh daripada jangkaan. Pendapatannya untuk tahun kewangan seterusnya dijangka berkembang sebanyak 77%, lebih tinggi daripada 44% yang dijangka oleh penganalisis. 

Pertumbuhan ini telah membantu syarikat membeli balik berjuta-juta saham. Ia membeli balik saham bernilai $26 bilion pada suku kedua dan mempunyai baki obligasi sebanyak $99 bilion. Nvidia telah mengurangkan jumlah saham beredarnya kepada 24.15 bilion, jauh lebih rendah daripada 25.06 bilion pada 2022.

Pembelian balik saham membantu meningkatkan prestasi syarikat dengan menaikkan pendapatan sesaham (EPS). Ini berlaku apabila syarikat mengurangkan bilangan saham yang beredar, yang juga meningkatkan jumlah dividen yang diterima. 

Nvidia diniagakan pada tahap murah

Dalam keadaan ideal, syarikat seperti Nvidia yang berkembang pesat dan mempunyai pegangan pasaran yang kukuh sepatutnya mempunyai gandaan penilaian yang tinggi. Ini tidak berlaku untuk Nvidia, sebuah syarikat yang metrik penilaiannya selaras dengan pasaran yang lebih luas.

Syarikat mempunyai nisbah P/E hadapan sekitar 23, jauh lebih rendah daripada purata lima tahun sebanyak 42. Gandaan ini juga selaras dengan Indeks S&P 500.

Pada masa yang sama, syarikat mempunyai gandaan Rule of 40 sebanyak 128% berdasarkan margin aliran tunai bebas. Berdasarkan margin operasi dan bersih, gandaan tersebut masing-masing ialah 172% dan 168%. Sesebuah syarikat dianggap murah apabila gandaan melebihi 40%.

Fundamental ini menjelaskan mengapa penganalisis sangat optimis terhadap syarikat itu, terutamanya selepas laporan pendapatan terakhir. Anggaran purata di kalangan penganalisis ialah $322, meningkat hampir 50% daripada paras semasa. Penganalisis yang paling optimis ialah Simon Leopold dari Raymond James yang mempunyai sasaran $515. 

Analisis teknikal saham NVDA

Carta saham Nvidia | Sumber: TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa saham Nvidia telah tersadai dalam beberapa minggu lalu. Ia kekal di atas purata bergerak eksponen 50-minggu (EMA) dan penunjuk Supertrend. 

Saham ini juga berada di atas garis tren menaik yang menghubungkan paras terendah sejak 5 Mei tahun ini. Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah saham terus naik, berpotensi ke paras psikologi $300.