Ramalan SPY dan VOO ETF: Inilah sebabnya Indeks SandP 500 mungkin berundur tidak lama lagi

ETF Indeks Vanguard SandP 500 (VOO) dan Indeks SPDR SandP 500 (SPY) telah melonjak bulan ini dan berlegar pada paras tertinggi sepanjang masa, dibantu oleh permintaan berterusan untuk ekuiti menjelang data inflasi AS. ETF VOO didagangkan pada $600 manakala SPY didagangkan pada $650. 

Analisis harga saham VOO ETF menunjukkan kemunduran 

Analisis teknikal yang lebih tajam menunjukkan bahawa ETD VOO dan SPY mungkin berada di ambang penarikan balik dalam beberapa minggu akan datang. 

Carta di bawah menunjukkan bahawa ETF VOO telah membentuk corak baji menaik, yang terdiri daripada dua garis arah aliran menaik dan menumpu. Kedua-dua garisan corak ini kini menghampiri pertemuan mereka, menunjukkan penarikan balik.

Selanjutnya, ETF masih belum menguji semula tahap sokongan penting pada $560, paras tertinggi pada bulan Februari. Adalah perkara biasa bagi aset untuk menguji semula sokongan penting selepas membuat penembusan menaik. Keadaan ini dikenali sebagai corak pecah dan ujian semula dan merupakan salah satu tanda kesinambungan yang paling biasa dalam analisis teknikal.

ETF VOO kekal jauh lebih tinggi daripada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 100 hari dan 200 hari, yang masing-masing berada pada $533 dan $542. Dalam kebanyakan kes, aset akan sentiasa melalui proses yang dikenali sebagai pembalikan min, di mana ia berundur purata bergerak ini.

Sementara itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD telah bergerak ke bawah dalam beberapa bulan kebelakangan ini walaupun ETF VOO meningkat. Prestasi ini dikenali sebagai perbezaan menurun dan merupakan tanda biasa pembalikan.

Oleh itu, ETF mungkin akan berundur dalam beberapa minggu akan datang, berpotensi ke tahap sokongan penting pada $560 dan kemudian meneruskan aliran menaik.

Penarikan balik adalah perkara biasa dengan Indeks SandP 500. Sebagai contoh, pada bulan April, ia menjunam daripada paras tertinggi $560 kepada paras terendah $442, kejatuhan 21%. Penurunan ini berlaku selepas Donald Trump melancarkan tarifnya.

Saham VOO ETF | Sumber: TradingView

Mengapa Indeks SandP 500 mungkin berundur 

Pada asasnya, terdapat tiga sebab utama mengapa Indeks SandP 500 dan ETFnya mungkin berundur dalam jangka masa terdekat.

Pertama, terdapat konsep yang dikenali sebagai membeli khabar angin dan menjual berita. Dalam hal ini, Indeks SandP 500 telah melonjak apabila pelabur menjangkakan pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan dalam mesyuarat seterusnya.

Pemotongan ini pasti akan berlaku kerana AS telah menerbitkan angka pekerjaan yang lemah. Laporan pada hari Selasa menunjukkan bahawa bilangan rakyat Amerika dalam senarai gaji adalah 911,000 lebih rendah daripada yang dijangkakan. Begitu juga, data gaji ladang bukan ladang rasmi menunjukkan bahawa ekonomi hanya mewujudkan 22,000 pekerjaan pada bulan Ogos apabila kadar pengangguran meningkat kepada 4.3%.

Oleh itu, Rizab Persekutuan akan mengurangkan kadar untuk membantu mengelakkan kemerosotan pasaran buruh selanjutnya. Kami menjangkakan pemotongan kadar akan menjadi hawkish kerana ekonomi sedang melalui tempoh stagflasi.

Stagflasi, yang merupakan mimpi ngeri terburuk Rizab Persekutuan, berlaku apabila ekonomi perlahan dan inflasi meningkat. Ahli ekonomi menjangkakan data yang akan datang menunjukkan bahawa Indeks Harga Pengguna utama meningkat kepada 3% pada bulan Ogos.

Potensi risiko lain untuk ETF VOO dan SPY ialah aliran masuk daripada pelabur Amerika dan antarabangsa ke dananya semakin perlahan, yang merupakan tanda keletihan pembeli. Sebagai contoh, ETF VOO mempunyai aliran keluar $104 juta minggu lepas. Penganalisis RBC berkata:

Akhir sekali, terdapat risiko bahawa industri kecerdasan buatan, yang telah meningkatkan pasaran saham, semakin perlahan. Dalam kenyataan baru-baru ini, NVIDIA mengesahkan bahawa perniagaannya tidak berkembang pada kadar yang lebih pantas daripada yang dijangkakan pada mulanya. Ini adalah halangan utama kerana kebanyakan keuntungan SandP 500 baru-baru ini telah dikaitkan dengan angin belakang AI.