Saham Duolingo melonjak 5% selepas penganalisis ini jangka kenaikan 42%

Saham Duolingo DUOL naik lebih 5% pada hari Selasa selepas Evercore ISI menaikkan penarafan syarikat pembelajaran bahasa itu kepada Outperform dari In Line dan menaikkan sasaran harga kepada $210 dari $105.

Sasaran baru itu menunjukkan hampir 42% potensi kenaikan dari penutupan Isnin.

Kenaikan penarafan itu datang ketika Duolingo berusaha mengembangkan penglibatan pengguna dan pertumbuhan pelanggan berbayar melalui produk yang dilengkapi kecerdasan buatan.

Saham tersebut telah merosot lebih 10% tahun ini ketika syarikat menghadapi kesukaran mengekalkan pertumbuhan pelanggan berbayar dan kebimbangan tentang kemungkinan gangguan daripada alat AI generatif.

Namun, perkembangan produk terkini dan data aktiviti pengguna telah mendorong beberapa penganalisis mengambil pandangan yang lebih positif terhadap saham itu.

Evercore melihat AI menyokong pertumbuhan Duolingo

Penganalisis Evercore ISI, Mark Mahaney, berkata tinjauan terbaru firma menunjukkan Duolingo mempunyai kira-kira empat kali pilihan berbanding pesaing 'pure-play' terdekatnya. Tinjauan itu juga menunjukkan kepuasan pengguna dan penggunaan harian telah meningkat.

Menurut tinjauan itu, penggunaan harian meningkat kepada 65% pada 2026 daripada 61% pada 2025. Mahaney mengaitkan peningkatan itu dengan perubahan produk berkaitan AI baru-baru ini.

Evercore menumpukan perhatian pada kesan penglibatan beberapa produk berkeupayaan AI yang diperkenalkan oleh Duolingo tahun ini.

Ini termasuk spoken tokens, Flashcards dan Speaking Adventures, format pelajaran percuma yang membolehkan pelajar menyelesaikan tugasan dunia sebenar dengan berinteraksi bersama watak-watak Duolingo.

Syarikat itu juga melaporkan kadar pengekalan pengguna semasa rekod sebanyak 84%, mewakili peningkatan kira-kira 1 mata peratus dari setahun sebelumnya, menurut Evercore.

Mahaney juga berpandangan bahawa alat AI generatif tidak mungkin menggugat perniagaan Duolingo secara signifikan.

Pengguna ChatGPT yang berminat dalam pembelajaran bahasa kebanyakannya tertumpu pada perjalanan, bidang yang kurang menjadi fokus Duolingo kerana lebih sukar dimonetkan.

DA Davidson menaikkan sasaran harga

DA Davidson juga menjadi lebih positif terhadap Duolingo, menaikkan sasaran harganya kepada $175 dari $160 sambil mengekalkan penarafan 'Buy'.

Penganalisis Wyatt Swanson mendasari pandangan terkini pada data dalaman yang menjejaki aktiviti lebih daripada 170,000 pengguna Duolingo sedia ada.

Data itu menunjukkan kekuatan berterusan dalam pertumbuhan pengguna aktif harian dari minggu ke minggu, dengan minggu terakhir Ogos merekodkan satu lagi peningkatan.

DA Davidson menganggarkan pertumbuhan pengguna aktif harian suku ketiga boleh mencapai antara 25.6% dan 27.6% tahun ke tahun.

Pengguna aktif harian Ogos meningkat 1.3% bulan ke bulan, berbanding 0.6% dalam kemas kini firma sebelumnya.

Minggu dari 22 Ogos hingga 29 Ogos merekodkan pertumbuhan 1.8% minggu ke minggu, peningkatan mingguan terkuat sejak acara 'streak revival' Duolingo pada awal Jun.

Pertumbuhan datang daripada kedua-dua pengguna lama yang kembali ke platform dan pengguna baharu dari kohort yang lebih terkini.

Wall Street kekal berpecah pendapat mengenai Duolingo

Sasaran harga $175 baharu DA Davidson mewakili 23.5 kali anggaran EBITDA firma untuk 2026 dan 18.5 kali anggarannya untuk 2027.

Firma itu juga menyatakan bahawa data pengguna aktif hariannya secara sejarahnya telah meremehkan keputusan yang dilaporkan Duolingo sebanyak 100 hingga 200 mata asas.

Walaupun terdapat panggilan positif dari Evercore ISI dan DA Davidson, sentimen penganalisis yang lebih luas kekal lebih berhati-hati.

Data LSEG menunjukkan bahawa 17 daripada 25 penganalisis yang mengulas Duolingo memberi penarafan Hold terhadap saham tersebut.

Pandangan yang berbeza itu mencerminkan perdebatan mengenai keupayaan Duolingo untuk mengekalkan pertumbuhan pengguna dan pelanggan berbayar sambil mengharungi impak AI generatif terhadap pembelajaran bahasa.

Buat masa ini, data penglibatan terkini dan portfolio produk berkeupayaan AI yang semakin berkembang telah memberikan latar yang lebih positif untuk saham itu, walaupun Duolingo masih berada di bawah parasnya pada permulaan tahun.