Saham ASML: bagaimana ia boleh mendapat manfaat daripada perjanjian Intel-Nvidia

ASML Holding (NASDAQ: ASML) melanjutkan keuntungan pada hari Isnin selepas penganalisis kanan Bank of America berkata ia boleh menjadi penerima manfaat utama perjanjian $5.0 bilion baru-baru ini antara Intel dan Nvidia.

Perjanjian yang disebutkan di atas secara amnya dijangka mengukuhkan daya saing Intel dalam pusat data dan PC.

Itu, seterusnya, boleh memacu permintaan untuk peralatan pembuatan semikonduktor – perniagaan teras ASML.

Panggilan kenaikkan harga BofA pada saham ASML amat ketara kerana ia telah pun berada dalam aliran menaik yang mendadak sejak lima bulan lalu.

Pada masa penulisan, ia meningkat lebih 60% berbanding paras terendah tahun ini pada bulan April.

Perjanjian Intel-Nvidia boleh membuka kunci permintaan baharu untuk saham ASML

Kerjasama Intel-Nvidia adalah lebih daripada jabat tangan strategik – ia sebenarnya boleh membuktikan pemangkin yang berpotensi untuk pertumbuhan ASML.

Dengan membenamkan pemproses Intel ke dalam sistem AI Nvidia dan sebaliknya, perjanjian itu meletakkan Intel untuk mendapatkan semula tempat dalam pengkomputeran berprestasi tinggi.

Kebangkitan semula itu boleh diterjemahkan kepada peningkatan perbelanjaan modal untuk fabrikasi semikonduktor –  termasuk pembelian alat litografi termaju ASML.

Penganalisis Bank of America Didier Scemama menyatakan, "Intel yang berpotensi lebih kompetitif dalam kedua-dua pusat data dan PC sepatutnya positif untuk semicap," termasuk saham ASML.

Walaupun urus niaga Intel-Nvidia tidak termasuk perkongsian faundri, ia menyuntik momentum baharu ke dalam pelan hala tuju INTC – yang boleh bersandar pada peralatan ASML untuk memenuhi permintaan cip yang semakin meningkat.

Walaupun perjanjian itu berhenti daripada perkongsian faundri penuh, ia menyuntik momentum baharu ke dalam pelan hala tuju Intel—yang boleh banyak bergantung pada peralatan ASML untuk memenuhi kerumitan cip yang semakin meningkat.

Saham ASML akan mendapat manfaat daripada permintaan peralatan litografi

Perniagaan teras ASML – sistem litografi yang digunakan dalam pengeluaran cip – sudah menyaksikan lonjakan besar-besaran dalam permintaan tahun ini.

Apabila firma semikonduktor berlumba-lumba untuk membina cip yang lebih berkuasa dan cekap, keperluan untuk alat fotolitografi canggih telah dipergiatkan.

ASML, yang kini menguasai pasaran untuk mesin ultraungu (EUV) yang melampau, akan mendapat manfaat daripada trend ini.

Selain itu, Intel mungkin perlu melabur agak banyak dalam keupayaan pembuatannya selepas pelaburan NVDA, yang boleh meningkatkan lagi permintaan untuk tawaran ASML kerana INTC bergantung pada mesin litografinya untuk menghasilkan cip yang paling canggih.

Penganalisis BofA Didier Scemama juga menekankan peningkatan dalam pesanan peralatan sebagai sebab utama pendirian menaiknya.

Pendek kata, dengan pembuat cip meningkatkan pengeluaran untuk memenuhi keperluan AI dan pengkomputeran awan, jentera khusus syarikat Belanda menjadi sangat diperlukan, yang boleh membuka peningkatan selanjutnya dalam saham ASML.

Apa lagi yang boleh memberi manfaat kepada saham ASML pada masa hadapan?

Di luar perjanjian Intel-Nvidia, prospek jangka panjang saham ASML disokong oleh jangkaan pelancaran pelbagai kemudahan pembuatan cip di seluruh AS.

Intel, Samsung dan TSMC semuanya merancang fab baharu, yang boleh meningkatkan permintaan untuk peralatan ASML dengan ketara.

Menurut Scemama, "Pelabur berkemungkinan menumpukan pada 2027, yang sepatutnya menyaksikan pecutan hasil yang besar... disebabkan oleh pembukaan beberapa fab baharu di AS."

Kemudahan ini memerlukan sistem litografi termaju untuk menghasilkan cip generasi akan datang, meletakkan ASML sebagai pembekal utama.

Dengan angin belakang geopolitik yang memihak kepada pengeluaran semikonduktor domestik, pendedahan saham ASML kepada projek-projek ini boleh memacu pertumbuhan hasil yang bermakna dalam beberapa tahun akan datang.