Saham Sempra melonjak 5% selepas penjualan saham $10B dalam unit infrastruktur

Syarikat utiliti elektrik dan gas AS Sempra (NYSE: SRE) berkata pada hari Selasa ia akan menjual 45% kepentingan ekuiti dalam unit Sempra Infrastructure Partners kepada konsortium yang diketuai oleh KKR dan Lembaga Pelaburan Pelan Pencen Kanada (CPP Investments) dengan harga $10 bilion, sambil turut meluluskan pengembangan $14 bilion projek LNG Port Arthur di Texas.

Pengumuman itu mendorong saham Sempra meningkat 5.37% kepada paras tertinggi hampir tujuh bulan sebanyak $86.80.

Pada masa penulisan, saham itu didagangkan pada $85.43, naik 3.68%.

Jualan kepentingan $10 bilion kepada KKR dan CPP Investments

Urus niaga itu membayangkan nilai ekuiti $22.2 bilion dan nilai perusahaan $31.7 bilion untuk Sempra Infrastructure Partners, yang memiliki aset gas asli cecair (LNG) bersama-sama dengan infrastruktur saluran paip dan penyimpanan.

Setelah siap, konsortium yang diketuai KKR akan memegang 65% daripada Infrastruktur Empra, manakala Sempra akan mengekalkan 25% dan Pihak Berkuasa Pelaburan Abu Dhabi akan mengekalkan 10% kepentingannya.

Perjanjian itu dijangka ditutup antara suku kedua dan ketiga 2026, tertakluk kepada kelulusan kawal selia.

Bagi Sempra, penjualan itu adalah sebahagian daripada strategi kitar semula modal yang lebih luas.

Syarikat itu berkata urus niaga itu akan mengukuhkan profil kreditnya, mengurangkan pendedahannya kepada aset bukan utiliti, dan menghapuskan keperluan untuk menerbitkan saham biasa baharu untuk membiayai pelan modal $56 bilionnya untuk 2025–2029.

Selain itu, perjanjian itu diunjurkan menambah kira-kira $0.20 kepada pendapatan tahunan sesaham bermula pada 2027.

Firma ekuiti swasta semakin aktif dalam infrastruktur tenaga, didorong oleh peningkatan permintaan elektrik daripada pusat data AI dan peningkatan penggunaan AS.

Jika selesai, ini akan menjadi salah satu urus niaga infrastruktur yang diterajui ekuiti swasta terbesar di Amerika Utara tahun ini.

Pengembangan LNG Port Arthur $14 Bilion

Di samping penjualan kepentingan, Sempra Infrastructure Partners mencapai keputusan pelaburan muktamad untuk Fasa 2 projek LNG Port Arthurnya.

Pengembangan $14 bilion itu akan menambah dua kereta api pencairan, satu tangki simpanan LNG dan kemudahan yang berkaitan, meningkatkan kapasiti sebanyak 13 juta tan setahun.

Operasi komersial dijadualkan pada 2030 dan 2031.

Pengembangan itu disokong oleh pelaburan ekuiti minoriti $7 bilion yang diketuai oleh Blackstone Credit and Insurance, bersama KKR, dana yang diuruskan Apollo dan Goldman Sachs Alternatives.

Sempra Infrastructure Partners akan mengekalkan 50.1% kepentingan dalam projek itu, memastikan kawalan majoriti.

Kejuruteraan dan pembinaan akan diketuai oleh Bechtel Energy, yang turut menyelia Fasa 1.

Sempra telah pun memperoleh perjanjian pengambilan dengan ConocoPhillips, EQT, JERA dan unit infrastrukturnya sendiri, memberikan keterlihatan hasil untuk kapasiti baharu.

Peralihan strategik ke arah utiliti terkawal

Langkah Sempra menggariskan tumpuan strategik untuk memudahkan perniagaannya dan menumpukan pada utiliti terkawal, yang menurut syarikat itu akan menyumbang kira-kira 95% daripada pendapatan masa hadapan.

Dengan mengitar semula modal daripada aset infrastrukturnya, Sempra meletakkan dirinya sebagai syarikat pertumbuhan utiliti AS yang terkemuka.

"Urus niaga yang diumumkan hari ini meneruskan lagi strategi korporat Sempra dengan memajukan program kitar semula modal syarikat dan peralihan kepada perniagaan pertumbuhan utiliti AS yang terkemuka," kata Jeffrey W. Martin, pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Sempra.

Raj Agrawal, Ketua Global Aset Sebenar di KKR, menekankan potensi pertumbuhan perkongsian itu, dengan menyatakan bahawa konsortium itu "teruja untuk mengembangkan perkongsian strategik ini dan gembira untuk mengalu-alukan CPP Investments bersama kami semasa kami berusaha untuk mengembangkan aset Sempra Infrastructure Partners untuk membantu memenuhi permintaan global yang semakin meningkat untuk tenaga."