Analisis harga saham mikron: pertumbuhan kukuh, momentum, dan murah

Harga saham Micron meneruskan kenaikan kukuhnya pada hari Rabu selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. MU melonjak ke paras tertinggi $170, meneruskan trend yang bermula pada bulan April apabila ia mencapai paras terendah pada $61. Jadi, adakah ia mempunyai lebih banyak kelebihan di hadapan?

Perniagaan Micron berkembang maju

Micron, sebuah syarikat besar dalam perniagaan DRAM dan NAND, berkembang maju apabila permintaan untuk penyelesaiannya melonjak di tengah-tengah pelaburan kecerdasan buatan yang berterusan. Pertumbuhan ini telah menjadikannya salah satu syarikat berprestasi terbaik dalam indeks SandP 500 dan Nasdaq 100.

Pertumbuhan Micron dipercepatkan pada suku fiskal keempat. Ia memperoleh lebih $11 bilion, peningkatan 46% daripada apa yang diperolehnya dalam tempoh yang sama tahun ini. Prestasi ini bermakna syarikat itu, yang ditubuhkan pada tahun 1978, telah menjadi saham pertumbuhan. 

Hasil tahunan meningkat sebanyak 49% kepada $37.4 bilion. Kebanyakan pertumbuhan ini didorong oleh segmen DRAM, yang memperoleh $9 bilion, peningkatan tahunan sebanyak 27%. Pertumbuhan ini menjadikan hasil tahunannya kepada $28 bilion.

NAND, sebaliknya, membawa masuk $2.3 bilion pada suku keempat dan $8.5 bilion setiap tahun. 

Nombor ini sejajar dengan prestasi syarikat lain yang membuat pelaburan besar dalam pusat data. Sebagai contoh, Nvidia mengumumkan perjanjian pelaburan $100 bilion dengan OpenAI minggu ini.

Selain itu, Softbank, OpenAI dan Oracle telah mengembangkan projek Stargate mereka ke lebih banyak pusat data di AS. Lebih banyak syarikat seperti Nebius, IREN dan Coreweave juga telah meningkatkan prestasi mereka dalam industri pusat data. 

Penganalisis percaya bahawa perbelanjaan pusat data mempunyai lebih banyak ruang untuk berkembang menjelang 2030. Micron akan mendapat manfaat daripada pertumbuhan ini kerana penyelesaiannya digunakan secara meluas di pusat data.

Awan dan pusat data juga merupakan segmen margin tinggi untuk syarikat. Perniagaan pusat datanya mempunyai margin operasi sebanyak 25%, manakala memori awannya mempunyai margin sebanyak 48%. Ketua Pegawai Eksekutif syarikat itu berkata:

Saham MU adalah tawaran

Apa yang ketara tentang harga saham MU ialah ia masih murah walaupun lonjakan baru-baru ini. 

Data menunjukkan syarikat itu berdagang pada nisbah harga kepada pendapatan hadapan hanya 22, yang sedikit lebih rendah daripada 23 SandP 500. Gandaan juga lebih rendah daripada median sektor 33.

Apabila mempertimbangkan gandaan bukan GAAP, syarikat itu mempunyai nisbah hanya 20, juga lebih rendah daripada median sektor 25. Nisbah PEGnya, yang diubah suai untuk menggabungkan pertumbuhannya, berada pada 0.23.

Gandaan penilaian yang murah, pertumbuhannya yang kukuh dan momentum berterusan bermakna saham mempunyai lebih banyak kenaikan dalam jangka masa terdekat.

Analisis teknikal harga saham mikron

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham MU telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah $61 kepada $170. Ia baru-baru ini telah bergerak di atas paras rintangan penting pada $156, paras tertinggi pada Januari tahun lepas.

Saham kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari, manakala Indeks Arah Purata (ADX) telah beralih kepada 33, tanda bahawa momentum kenaikan harga semakin meningkat. Oleh itu, harga saham Micron mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan tahap rintangan utama seterusnya pada $200.